国泰君安：吁“增持”广汽集团(02238) 预计新产品GM8将续写GS8的传奇

智通财经APP获悉，国泰君安发表研究报告称，维持广汽集团(02238)2017/18年的EPS预测至2.02/2.67港元，目标价30元，评级“增持”。GS8销量利润大超预期是广汽集团2017年上涨的主要原因，该行预计12月30日上市的GM8具有和GS8相类似的背景：高价格高利润弹性，市场空白无对手，有望带动广汽集团利润再超预期。

报告称，公司七座MPV产品GM8正式上市，价格为17.68-25.98万元，预计主销21.68万和25.98万两个车型，预计2018年销量至少3万辆，有望冲击5-10万辆的区间，新增利润10-30亿，对应10-20%的利润弹性。

该行称，传祺的产能瓶颈得到释放，杭州、新疆、宜昌工厂均有所进展，预计2018年传祺销量为70万辆。财报公布，销量公布，新工厂产能爬坡，新车型发布等为股价催化剂。另外，该行还提示了行业景气度不及预期、合作存在不确定性等风险。