新股公告 | 东软熙康(09686)拟全球发售约1.338亿股，引入宁波市产业基金等基石

智通财经APP讯，东软熙康(09686)于2023年9月18日-2023年9月21日招股，公司拟全球发售约1.338亿股股份，香港公开发售占约10%，国际发售占约90%，另有15%超额配股权。每股定价4.76港元-5.91港元，每手500股，预期股份将于2023年9月28日(星期四)上午九时正(香港时间)开始在联交所买卖。

根据弗若斯特沙利文的资料，该公司打造了中国首个以城市为入口的云医院平台，并建立了一个云医院网络，将地方政府、医疗机构、患者及保险公司联系起来，以实现公平地获取医疗资源并更有效及高效地交付医疗服务。该公司通过云医院网络促进包括互联网医院服务、远程医疗服务、智慧家庭医生服务及互联网居家护理服务在内的互联网医疗服务的交付。该公司亦提供健康管理服务及智慧医疗健康产品。根据弗若斯特沙利文的资料，截至2023年3月31日，按覆盖的城市数量计算，该公司是中国最大的云医院网络。

截至2020年12月31日及2023年3月31日，该公司在中国的网络从24个以城市为入口的云医院平台发展到29个。截至同日，分别有1796家至2500家医院接入该公司的云医院网络。公司相信，随着越来越多医院及其他参与者逐渐入驻公司的平台，以扩展可用医疗资源的深度及广度，并触达越来越大的医疗健康消费者群体，形成使该公司保持增长的良性循环，该公司的云医院平台可以产生强大的网络效应。

该公司的收入由2020年的人民币5.03亿元稳步增至2021年的人民币6.143亿元，并进一步增至2022年的人民币6.874亿元。该公司的收入由截至2022年3月31日止3个月的人民币1.065亿元减少22.8%至2023年同期的人民币8220万元。同时，该公司的毛利由2020年的人民币1.34亿元增至2021年的人民币1.7亿元，并略减至2022年的人民币1.69亿元。截至2022年及2023年3月31日止3个月，该公司分别取得毛利人民币1210万元及人民币2250万元。

假设超额配售权未获行使，经扣除该公司就全球发售应付的包销佣金及其他估计发售开支后，假设发售价为每股5.34港元(即指示性发售价范围4.76港元及5.91港元的中位数)，估计公司将从全球发售中获得所得款项净额约6.29亿港元，其中：约30%将用于拓展以城市为入口的云医院平台，以扩大该公司的医疗网络及用户群。公司计划将公司的云医院网络进一步拓展至新城市，并丰富该公司现有以城市为入口的云医院平台的服务和能力，从而扩大该公司的医疗机构网络，吸引新用户和维护现有用户;约25%将用于丰富该公司在整个行业价值链上的产品，以提供更专业及多样化的医疗健康服务。公司拟进一步加强与顶级医疗机构不同领域医学专家的合作，增强并丰富该公司基于医学专科的服务以满足患者的多元需求，从而进一步提升彼等的体验，并扩大该公司的云医院平台用户基础;约25%将用于技术基础设施及数据处理能力的研发。公司计划持续加强该公司平台的技术基础设施，提升数据处理及安全能力。公司拟加强云医院平台的研发投入，以提高平台的安全性、可靠性及灵活性。公司亦计划不断将大数据分析、AI及区块链技术融入该公司的平台，以进一步加强该公司的服务能力;约10%在未来3至5年，将用于潜在的并购机会;约10%将用于营运资金及其他一般公司用途。

此外，该公司、独家保荐人及独家整体协调人已与宁波市产业基金、海曙投资、INFOEXPERT等基石投资者订立基石投资协议，基石投资者已同意在若干条件的规限下按发售价认购以总金额3000万美元(按1美元兑7.8373港元的兑换率及每股股份5.34港元的发售价(即指示性发售价范围的中位数)计算)可购买的数目的发售股份(向下约整至最接近每手500股股份的完整买卖单位)。假设发售价为每股股份5.34港元，则基石投资者将予认购的发售股份总数将为4426.75万股发售股份，相当于全球发售项下发售股份的约33.08%及紧随全球发售完成后该公司已发行股本总额的约5.26%(假定假设成立)。