瑞信：升保利协鑫(03800)目标价至2元 维持“跑赢大市”评级

智通财经APP获悉，瑞信发表报告，上调保利协鑫(03800)目标价，由1.8元升至2元，评级维持“跑赢大市”。计及集团新的电子级别多晶硅业务，和协鑫新能源(00451)更高的盈利预测，及股权摊薄等因素，该行上调集团2017年至2019年每股盈利预测2%至8%。

该行相信，保利协鑫在今年将藉独特定位，令其可超越同业成为多晶硅及硅晶圆行业的领导者。预测集团2017年至2019年的每股盈利年均复合增长率可有17%，主要由成本节省所推动，其中位于新强的多晶硅厂房成本可降低约30%。

该行认为，市场或对今年硅晶圆产能增加约25%过份忧虑。而集团扩展至高端电子级别的多晶硅可能会是新机遇，在2018年至2020年或有潜在3%至7%的盈利贡献。