大摩：内需股首选达利食品(03799)及茅台 降中粮肉食(01610)评级至“与大市同步”

智通财经APP获悉，大摩发表报告表示，称中资内需股股价于今年以来已累升10%，主因需求上升，令多间企业提升价格，相信赢家将取得销售增长及取得定价能力，当中首选达利食品(03799)及茅台，上调达利食品目标价由6.8元升至9元，此按现金流折现率作估值，维持“增持”评级；该行维持茅台“增持”评级及予目标价890元人民币。

该行称，内需产品的售价自去年下半年起上升，但需要区分企业是否具能力将售价提升，并带动销量增长，看好能见度较佳、销售潜力较高的企业，其中茅台及洋河未来具提价及销售上升的潜力。

该行又称，达利食品及周黑鸭(01458)新产品可带动增长及市占率增加；伊利及蒙牛(02319)则在供需环境中改善，维持对蒙牛“增持”投资评级，上调对其目标价由24元至30元，此相当预测今年市盈率23.5倍。该行估计，恒安(01044)上半年销售及盈利可取得双位数增长。

此外，该行下调对中粮肉食(01610)投资评级，由原来“增持”降至“与大市同步”，将目标价由2.4元降至1.7元，预测其今年猪肉产能扩引将会缓，下调对其2017年至2019年核心盈利预测介于25至29%。

智通财经APP整理，大摩对内需股最新投资评级及目标价如下：