大和：升中集安瑞科(03899)目标价至10元 维持“买入”

智通财经APP获悉，大和将中集安瑞科(03899)目标价由8.8元升至10元，评级维持“买入”。

该行表示，河北发改委在1月24日推行新政策，规定全省县级以上政府必须有至少3日的燃气应急存量。而直至2019年供气季节，城市燃气经销商的存量也须占相当于其年度签约量的5%。相关措施证实，该行预期更严格的液化天然气储存政策将在2017至2018年间供应紧张之后推出。

该行称，从年初至今中集安瑞科股价升31%，跑嬴同业燃气经销商，股价相对跌9%至升8%，估计随更多燃气储存政策公布，中集安瑞科将继续跑嬴同业。

大和将中集安瑞科目标价由8.8元升至10元，基于2018年预测市账率由2.5倍升至2.7倍，及比过往10年平均股价高1.4标准差，以反映股本回报率前景在河北推行新政策后有所改善。该行对中集安瑞科2017至2019年最新纯利预测分别为人民币4.24亿元、6.91亿元及8.98亿元。