麦格理：预计友邦(01299)今年新业务价值放缓至12% 评级“逊于大巿”

智通财经APP获悉，麦格理发表报告称，保监局近日公布的数字显示，去年第四季香港保险销售明显放缓，而友邦保险(01299)的数据户乍看比较差，部分或与该公司延至1月入帐有关。麦格理维持友邦“逊于大巿”的评级，目标价仍为59元。

报告中称，去年第四季，友邦的首年标准保费同比下跌43%，比整体业界跌27%还差，值得注意的是年底生意畅旺的季节性现象不复见，各项业务均见下跌，而且公司较为依赖一次性缴足保费的产品，有关产品同比增长达90%。

麦格理维持友邦的盈利预测和目标价不变，估计今年友邦的新业务价值将放缓至12%，而目标价59元，相当于股价/内涵值的1.8倍。至于投资评级为“逊于大巿”，因麦格理认为友邦短期负面因素尚未反映于其股价之上。