野村：上调国药(01099)目标价至41元 首选上海医药(02607)

智通财经APP获悉，野村上调国药(01099)目标价，由35.7元升至41元，评级仍为“中性”。

野村称，国药2017年的收入同比升7.5%，符预期，纯利同比升13.7%，胜野村预测的5%以及市场的6%，主要因为3.59亿元人民币其他收益入账，毛利率8.6%，好过野村预测7.9%水平，负面方面因素则包括财务开支较高。

野村上调国药毛利率预测，预计2018-2020年分别为16%、15%及16%，上调2018年盈测至58.13亿元人民币，但药股当中，野村首选“买入”为上海医药(02607)，目标价33.6元。