A股收评 | 三因素致A股再度低迷 创指跌超1% 轨交概念爆发

8月1日，三大指数全天冲高回落集体收跌，截至收盘，沪指跌0.22%，深证成指跌0.92%，创业板指跌1.31%。两市超2800股下跌，全天成交7822亿元，较上一日缩量成交1211亿元。

据券商中国，经历了昨天大涨之后，A股今天显得有些犹豫，主要由于一些突发羁绊：

首先，虽然A股和港股的估值很低，但经济数据却略有欠缺。7月财新中国制造业PMI降至49.8，2023年11月以来首次低于荣枯线。

其次，外围的压制持续加码。据媒体引述消息人士报道，美国正考虑最快下月对中国获得AI记忆体晶片以及相关设备实施单方面限制。

最后，全球息口变化之下，各大市场波动可能持续加大。在美日之后，英国央行即将从高位下调利率。英镑亦可能由此波动，并引起美元指数的变化。同时，由于日本央行的反向操作，亦可能引发日元更大波动。而汇市对权益市场是有明显影响的。

盘面上，轨交、高铁概念股再度大涨，商业航天概念股维持强势，芯片股午后冲高，士兰微、中晶科技均一度涨停。此外，低空经济概念股尾盘拉升，上工申贝、宗申动力等涨停，网约车概念股继续活跃。下跌方面，白酒股陷入调整，迎驾贡酒跌超5%。

主力资金方面，资金青睐商用车、轨交设备、银行等行业;资金出逃证券、白酒、电池等行业。

机构观点

展望后市，光大证券指出，放量大涨明显修复了市场情绪和信心，接下来，政策面仍有继续出台利好的预期，市场有望开启一轮反弹行情。

华西证券：2024年将是卫星频繁发射组网、商业航天产业化的起点之年

华西证券研报指出，今年上半年火箭发射热度不减，预计下半年随着GW星座和G60星链将进入招投标和发射密集期，产业催化不断。商业航天呈现出发展潜力大、市场规模广、增长速度快的特点，且在政策端、发射端等均具备坚实基础，具有良好广阔的发展机遇。低轨卫星星座组网必要且迫切，2024年将是卫星频繁发射组网、商业航天产业化的起点之年。

景顺长城基金：预计市场仍以结构性行情为主

展望后市，景顺长城基金指出，延续市场处于震荡区间的判断，向上突破需要等待更多积极信号、尤其是政策方面的增量信息以及基本面的修复情况，但同时市场进一步大幅下行概率偏低。预计市场仍以结构性行情为主，建议关注三个方向：

一是基本面可能已经进入右侧的成长方向，包括半导体、消费电子;

二是部分存在超跌反弹、估值修复空间的医药、白酒、建材等;

三是高股息方向，近期超额收益出现一定回调，中期风险偏好未见好转，利率持续下行，建议择机适度回补配置。

光大证券：市场有望开启一轮反弹行情

周三重磅会议释放利好，并强调“提振投资者信心”，刺激场外观望资金进场;同时，有“牛市旗手”之称的券商板块带头大涨，亦提升了市场炒作的情绪，共同推动市场放量普涨。从结构上看，高低切换仍在继续，高位的红利股补跌，有利于低位超跌板块的反弹。放量大涨明显修复了市场情绪和信心，接下来，政策面仍有继续出台利好的预期，市场有望开启一轮反弹行情。

热门板块

1、轨交概念走高

轨交设备、高铁概念全天强势，交大思诺20CM涨停，新筑股份、晋亿实业等多股涨停。

点评：消息面上，《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》发布，计划指出，探索中心城市轨道交通向周边城镇延伸。华泰证券指出，轨交设备景气度持续向好，产业链公司有望持续受益。

2、军工产业链集体大涨

军工产业链集体走强，军工信息化、军工电子、商业航天等涨幅居前，航新科技、春晖智控20CM涨停，航天晨光、航天长峰、航天发展等多股涨停。

点评：消息面上，《求是》杂志发表重要文章《实现建军一百年奋斗目标 开创国防和军队现代化新局面》。国盛证券表示，军工业有望迎两年加速发展期。

3、半导体午后异动

半导体、芯片等科技自主可控概念午后爆拉，盛景微、盈方微涨停。

点评：消息面上，银河证券研报称，半导体行业板块经历连续调整，多种迹象表明半导体行业周期上行。关于

4、无人驾驶相关概念强势

无人驾驶、智能交通相关概念持续走强，浙江世宝、安凯客车、海马汽车等多股涨停。

点评：消息面上，广州拟立法支持自动驾驶出租车和公交车。民生证券表示，Robotaxi商业化大幕开启，智能驾驶奇点已至。

本文选自：腾讯自选股，智通财经编辑：李佛。