野村：降腾讯（00700）目标价至335港元 维持“买入”

智通财经APP获悉，野村发布报告称，预计腾讯（00700）2018/19年手游业务收入分别增长23%和12%，下调该集团2018/19年盈测分别1%和7%，为反映下调收入及利润预测，目标价由449港元降至335港元，仍有29%上行空间，现价为2019年市盈率预测25倍，维持“买入”评级。

该行表示，腾讯(00700)第三季收入和非通用会计准则每股盈利分别为840亿元人民币和1.78元人民币，前者同比增长28%，后者虽然持平但低于市场预期。该行估计，受季节性强劲和数款新游戏推动，手机游戏业务有可能复苏，预计同比增长6%，按季增长10%。但该行看淡其盈利前景，因支付业务利润疲弱，第三季视频业务的相关成本增加，加上近期股市调整，旗下投资的市值下跌。

另外该行指，内地广电总局和文旅部将于今年底完成重组，仍有信心新游戏牌照在监管机构重组后，尽快获得批核。但由于《绝地求生》游戏性质独特，令它拥有庞大的用户群，可能因此惹来监管机构不满。为了获得审批，或需要删除相关游戏性质，存在造成用户流失的风险。尽管如此，该行相信，集团仍有大量游戏储备，可为其游戏业务带来增长。