中金：升金蝶(00268)“买入”评级 升目标价至7.1港元

智通财经APP获悉，中金报告指出，金蝶(00268)ERP业务上半年收入同比升20%，表现强劲，由于宏观经济增长趋向温和，刺激市场对企业管理软件的需求，相信市场对ERP需求会持续复苏，集团作为行业领先者，预计可受惠。预期2018年实现约14%的同比增长，2019年增长11%，利润有望保持稳定。

该行估计，下半年云计算服务收入同比增长60%，因部份客户正静待云业务新产品推出。同时集团调整了收入正在下跌的“管易云”策略，但该行对2019年云业务增长看法较保守，因新产品定价较高及增长需要时间体现。

中金下调公司2018年纯利预测1.4%，至3.65亿元人民币;而因ERP业务增长及利润有更多正面消息，上调2019年纯利预测14.3%，至4.4亿元人民币，目标价由6.5港元升至7.1港元，因现价回复合理水平，符合明年前景展望，评级由“沽售”升至“持有”。