新股消息|捷信通过港交所聆讯 系中国首家外资消费金融公司

智通财经APP获悉，港交所9月1日披露，Home Credit N.V(捷信)已呈交聆讯后资料集。此前在今年7月15日首次递交资料。该公司为原中国银监会批准设立的首批四家试点消费金融公司中唯一的外资公司。

据了解，捷信集团是PPF集团的全资子公司，是中东欧以及亚洲领先的消费金融提供商之一。在中东欧(CEE)，俄罗斯，独联体国家(CIS)和亚洲各地服务于消费者，在许多国家运行银行存储业务。其母公司PPF集团是中东欧地区最大的国际投资集团。集团管理资产超过100亿欧元(截至2009年6月3日)。PPF集团业务涵盖金融服务(银行，保险和消费金融)，私募股权投资，以及不动产投资等领域。企业所有权和PPF集团结构位于荷兰阿姆斯特丹。

行业概况

消费金融行业于过去五年为全球金融服务增长最快速的领域之一。在公司经营所在国家，此行业在过去五年经营势头强劲增长，消费金融贷款未偿还结余合併总额由2013年的6,000亿欧元增至2018年的15,710亿欧元。此外，此行业预期于未来五年维持强劲增长，2018年至2023年的复合年增长率为17.3%，主要由国内生产总值强劲增长、现时偏低的消费金融渗透率及以借款为消费提供融资的接受程度整体提高所带动。

公司横跨中国、独联体、南亚及东南亚以及中东欧等九个国家经营业务，于2018年合计名义国内生产总值的总额达19.3万亿美元，预期2018年至2020年名义国内生产总值的复合年增长率为8.8%。与发达市场比较，公司的市场拥有相对年轻的人口，同时见证着财富不断增长及可支配收入不断上升的趋势。市场的人均可支配收入预期将由2018年的2,900美元增至2024年的4,000美元。

财务信息摘要

经营收入由截至2018年6月30日止6个月的1,934百万欧元增加8.9%至截至2019年6月30日止6个月的2,106百万欧元;及公司于截至2019年6月30日止6个月的溢利净额由截至2018年6月30日止6个月40百万欧元大幅增至327百万欧元。

2018年与2017年对比公司的经营收入由2017年的3,123百万欧元增加26.7%至2018年的3,958 百万欧元;公司的年内溢利净额由2017年的244百万欧元增加77.5%至2018年的433 百万欧元。

2017年与2016年对比：公司的经营收入由2016年的2,000百万欧元增加56.2%至2017年的3,123 百万欧元;公司的年内溢利净额由2016年的210百万欧元增加16.2%至2017年的244 百万欧元。

捷信公司表示，公司的经营收入及利润增长主要由于经营所在各国家的未偿还贷款余额(尤其是现金贷款)增加。公司于往绩记录期内的利润增长亦受惠于持续改善的经营效率，成本收入比率降低，及每名僱员经营收入亦有所改善。

同时称，成本收入比率由2016年的55.7%下降至截至2019年6月30日止6个月的40.2%，主要由于中国的成本收入比率下降至截至2019年6月30日止6个月的的30.4%。于2016年至截至2019年6月30日止6个月期间，公司每名雇员的经营收入由20,871欧元增至33,788欧元。截至2019年6月30日止6个月的财务业绩显示，相对于截至2018年6月30日止6个月因2017年后期中国市场波动而遭受不利影响的财务表现，目前公司的业务已持续增长并大幅改善。

主要优势

公司认为有以下竞争优势可以在同业中脱颖而出︰ （1）新兴市场消费金融专家，以卓越技术支撑的高度可扩展、便捷及富有弹性的平台；（2）随时为客户提供所需的融资服务，集中数据分析成就优质客户及风险管理，多元化及稳定的资金来源；（3）富有经验及在实现增长及盈利方面往绩良好的管理层团队

风险因素

由于公司在新兴市场经营绝大部分业务，因此公司承受一系列在这些国家的政治、经济、法律、税务及其他风险。公司业务本质上受整体经济状况以及所经营国家或地区或世界整体严重或持续经济下滑风险所影响。多个国家的现行利率浮动可能对公司的净息差、贷款吸引力以及是否可以按商业上合理条款取得融资以及存款水平造成不利影响。