大摩：下调同仁堂国药(03613)目标价至16.6港元 维持“增持”评级

智通财经APP获悉，大摩发布报告称，香港零售环境下降，使得很多间同仁堂国药(03613)店铺需间歇性关门。将2019年全年盈利增长预测降至5.6%，但维持2020年及2021年盈利分别增长13.1%及13.2%预测。

报告指出，同仁堂国药在香港的核心需求仍然强劲及内地破壁灵芝孢子粉也无受影响。预计其2018年至2021年盈利年复合增长率为10.6%，2019年至2021年预测为增长13.2%。2019年至2021年盈利预测分别下调6.3%/7.5%/7.5%，目标价由18.5港元下调至16.6港元，维持同仁堂国药“增持”评级。