大摩：新天绿色能源(00956) 风电业务表现强劲 评级“增持”

摩根士丹利昨日发表报告，指相信新天绿色能源(00956) 股价未来30日跑赢同业，给予目标价1.47元，评级“增持”。

该行相信，集团风电业务表现仍然强劲，7月及8月份风电设备利用小时按年增加，今年前九个月达到1476个小时，按年增7.6%。集团旗下的独立电厂电价被削风险不大，归因于集团于河北直供电销量比例较低，因该区面对电力供应不足问题，需要从其他省份进口电力。

该行预期，天然气销售业务趋向稳定，且见底回升。集团目前股价为2017年市盈率及市账率6.1倍及0.4倍，远低于龙源电力(00916)的12.4倍及1倍，及华能新能源(00958) 的9.3倍及1倍。

另外，该行认为集团2016及17年盈测高于市场预测17.6%及23.1%。