新股消息 | 业务遍布全球 食品解决方案供应商KILCOY向港交所递表

智通财经APP获悉，据港交所1月2日披露，KILCOY GLOBAL FOODS, LTD向港交所递交招股书。花旗和招银国际为其联席保荐人。

据悉，该企业是一家快速增长的全球优质食品解决方案供应商，专注于高级牛肉及其他优质动物蛋白产品。其业务遍布全球，业务及加工设施战略性地分布于澳洲、中国及美国，为位于超过35个司法管辖权区的顶尖全球性及全国性食品服务供应商、零售商、批发商及机构客户提供服务。该企业所提供的牛肉解决方案用于中国、日本及韩国等主要亚洲市场。

该企业主要生产和提供高级牛肉及其他优质动物蛋白产品，以顶级、特级及高级冷藏或冷冻牛肉及天然水产、优质经烹煮羊肉、猪肉及家禽产品为主。

业务概况

该企业产品组合分为三大支柱解决方案：牛肉解决方案、蛋白解决方案以及膳食解决方案。

牛肉解决方案：其产品分为顶级、特级及高级系列，主要以旗下Carrara Wagyu、Ebony Black Angus、Kilcoy Pure及Kilcoy Blue Diamond品牌为代表。在国际市场及澳洲本地销售该企业牛肉解决方案产品，其客户包括来自日本、韩国、澳洲、美国及中国的跨国及全国性龙头批发商、深加工商及╱或食品服务供应商。

蛋白解决方案：产品涵盖多种蛋白质，包括预制牛肉、水产、羊肉、家禽及猪肉。

膳食解决方案：组合主要包括(1)经烹调蛋白产品，如炖牛肉、火鸡腿及鹌鹑蛋；(2)主要利用先进的真空低温烹调技术生产的即食餐；(3)膳食套餐。

财务概况

近年的收入及利润均实现大幅增长。截至2017年及2018年12月31日止年度，总收入分别为8.497亿美元及10.715亿美元，净利润分别为520万美元及1160万美元，增长率分别为26.1%及123.1%。

该企业收入由截至2018年前九个月的7.534亿美元增加至截至2019年前九个月的8.713亿美元，增长率为15.6%。该企业净利润由截至2018年前九个月的200万美元大幅增加至截至2019年前九个月的2540万美元。

过往记录期间所取得的纯利增长(不包括以股权结算的股份付款开支的影响)乃来自内生增长及通过于 2018年9月收购SHLD取得的增长。

毛利由截至2018年前九个月的6740万美元增加80.9%至截至2019年前止九个月的1.219亿美元，而毛利率由截至2018年前止九个月的8.9% 上升至截至2019年前九个月的14.0%。该企业认为，是由于企业所得收入中来自毛利率通常较其他两个分部为高的膳食解决方案分部的比例有所增加以及所有业务产品的三个分部的毛利率均有所上升。

经营策略

企业认为，将为了继续追求强劲增长，巩固市场领导地位，通过产品创新及优质化并丰富产品组合改善EBITDA和现金流表现，以及维持强健的资产负债状况及财务纪律，为具效益的内生增长及收购扩展提供支持而实施以下策略： 

(1)继续巩固于中国及其他亚洲市场的市场领导地位并开发新市场；(2)进一步使我们的产品组合和预制产品优质化；(3)最大限度利用最近扩建的设施，并于澳洲及中国开发新设施；(4)维持高质量标准，并提升企业的可持续发展承诺；(5)扩大全球价值链并且发掘联盟及收购机会。

经营风险

企业认为自身有如下风险：

(1)企业可能无法全面落实执行有关业务发展及提高未来收入及盈利能力方的策略；(2)企业经营业绩很大程度受产品的售价，以及原材料的售价波动所影响；(3)十分倚赖第三方育肥厂及供应商供应原材料；(4)原材料的健康和食品行业的健康风险，媒体相关报道；(5)企业与客户按采购订单进行交易，与客户关系可能会影响到业绩；(6)无法及时应对消费者口味、偏好、感知；(7)扩展新业务可能带来的风险，包括难以管理及整合业务，或无法从收购中取得预期裨益。