大摩：中芯国际(00981)目标价升60%至1.3元 重申“增持”

摩根士丹利发表报告，上调中芯(00981)目标价62.5%，由0.8元升至1.3元，评级重申“增持”。

大摩表示，中芯国际第三季度业绩胜预期，其中第三季收入按年升至12.3%，高于大摩预测的9.8%升幅。另中芯已设定2016至2019年的收入目标为复合增长20%，中芯似乎按轨道进行，包括预计今年收入可按年增长30%并未达标。

大摩称将关注中芯国际产能问题，但中芯已表示正与设备供应商商讨及着手二手设备，以确保2017年产能足够应付需求。

因收入胜预期，大摩上调中芯2016-2018年盈测至3.81亿美元、 4.91亿美元及 5.45亿美元。