招商银行(03968)年报与消费升级和消费降级

本文来自微信公众号“草叔消费升级研究”。

以下数据均摘自招商银行(03968)2019年年报

①招商银行2019年报数据显示：其零售客户数达1.44亿(笔者也是其中之一)

什么概念呢?

招商银行有客户1.44亿人

排名世界GDP第三的邻国日本，人口一共1.24亿人

感觉网友都是985,211的中国，拥有本科(包括一本二本三本)学历的人，大概0.6亿人

纳税起征点提至5000元以后，全国纳税人数(基本上可以理解为，工资5000以上的人)大概0.65亿人

包括中国在内，一共只有9个国家的人口(中国，印度，美国，印尼，巴西，巴基斯坦，尼日利亚，孟加拉国，俄罗斯)，比招行客户多。

②招商银行2019年报数据显示：金葵花以上客户大约264万户

什么概念呢?

金葵花客户占总客户大概1.8%

金葵花客户指，户内月日均总资产(包括活期，定期，理财，投资等)在50万元以上的客户。

在招行一亿多人客户群体中，有50万元以上的资产，已经超过了98%的人。

③招商银行2019年报数据显示：客户总资产为74939亿元，其中金葵花客户60852亿元

什么概念呢?

金葵花客户以1.8%的人数占比，贡献了80%+的财富占比。

金葵花客户人均资产230万元，

非金葵花客户人均资产1.0万元，

平均下来，招行客户人均资产5.2万元。

而存款其实只占招行总资产占比的22%，其他资产包括理财，基金等等。(但是这个数没有分金葵花和非金葵花)

④当我们谈消费升级和消费降级的时候，我们在谈什么?

“平均数”是没有用的

不同群体的区别是很大的，针对不同群体要用不同的产品，要有针对性

“消费升级”也好，“消费降级”也好，都要在同一群体中比

某种产品和渠道的崛起，是针对一个群体的，而另一个群体说“消费降级”，显然是不对的

（编辑：罗兰）