美银美林：新世界(00017)香港可售资源丰富 升评级至“买入”

美银美林发表研究报告表示，新世界发展(00017) 应获得多年期投资价值重估，因郑志刚于公司的领导责任愈来愈高，而其于改善集团执行力方面有良好纪录;此外，新世界中心预租情况良好;以及香港楼价自去年11月政府推出辣招后有支持，新世界于香港有1700伙可售资源，将成为主要受惠者。

美银美林认为，在地产股中，新世界拥有公司独特催化剂，将其评级由“中性”上调至“买入”，目标价由10港元上调至11.5港元。

报告又提到，郑志刚将由公司联席总经理改任为总经理，该行认为，过去数年集团执行力改善，包括内地业务复苏，郑志刚担当了重要角色，认为其于集团领导地位提升，有助该股被重新估值。

此外，新世界中心重建项目写字楼部分将于今年下半年落成，零售部分将于明年上半年落成，管理层确认零售预租进展理想，美银美林表示国际品牌愿意主动研究于该商场的发展机会。

该行认为当项目发展成熟，集团净租金收入将由目前每年14亿港元水平倍增，这将令集团收入组合较倾向租金收入，中期而言，派息有潜在增长空间。

美银美林提升新世界2017至2019财年每股盈利预测2%至3%，分别至0.772港元，0.841港元及0.872港元。