美银美林：《王者荣耀》首季继续发力 升腾讯(00700)目标价至259元

美银美林发表报告表示，腾讯(00700) 上季业绩显示与近期用户指标，业务板块表现及利润的最新趋势没有重大偏差。该行将目标价由233港元升至259港元，此按现金流折现率作估值，评级“买入”。

该行称，腾讯整体收入胜预期，主因手机游戏表现强劲，基于最受欢迎的手游《王者荣耀》首季继续发力，该行上调2017及2018年收入预测均6%，并调升每股盈测各4%及6%，分别至5.3元及6.77元人民币。

美银美林认为，腾讯将会继续加强投资发展内容及相关科技，鼓励用户参与整个腾讯平台，从而可追踪用户上网行为，及维持互动关系。另外，虽然集团看到支付及云业务增长强劲。

不过，该行预期，集团短期将聚焦在其使用量而非盈利模式。