交银国际：上调金山软件(03888)目标价14.6%至55港元 WPS预将长期带动收入及利润增长

智通财经APP获悉，交银国际发布研究报告，上调金山软件(03888)WPS业务长期利润增长预测及WPS估值，故将目标价由48港元调高14.6%至55港元，认为WPS将长期带动收入及利润增长，但目前股价基本反映业务增长潜力，维持“中性”评级。

报告中称，数码化办公及协同办公需求增加，预计集团的订阅业务付费用户数仍保持快速增长，而信息化应用创新国产替代带动授权业务收入长期稳定增长。该行预计，集团今年全年WPS(办公室软件)收入增45%，研发支出上升导致营运利润率跌3个百分点至23%。游戏业务方面，预计《缘起》推出将带动今年游戏业务增13%。