国信证券：维持中国中免(601888.SH)“买入”评级 海南所得税利好落定

智通财经APP获悉，国信证券发布研究报告称，维持中国中免(601888.SH)“买入”评级，考虑所得税优惠影响但未考虑首都机场租金冲回等影响，上调21-23年EPS至5.84/7.37/9.31元(原5.28/6.96/8.73元)，对应PE 43/34/27x。

国信证券主要观点如下：

公司所得税优惠落定，海南业务2020-2024年有望享受15%所得税优惠，进而有望直接增厚公司业绩，预计21-23年每年有望增厚业绩在7%-11%之间。面对疫情扰动、竞争适度增加，公司主观动能正全面释放，海南扩容、线上赋能，筹划布局未来或有离境市内免税店政策机遇，拟赴港融资争取获得全球化的渠道及产业链资源，全面夯实全球免税第一绝对龙头地位，中长线全渠道成长路径和空间可期。