港股概念追踪 | 蒙古拟每月出口煤炭500万吨 煤炭板块配置正当时 机构推荐三条主线(附概念股)

智通财经APP获悉，据随同蒙古国总理视察南戈壁省的矿业与重工业部长称，计划通过集装箱货运站每月出口500万吨煤炭。机构认为，当前正处在煤炭经济新一轮周期上行的初期，基本面、政策面、公司面共振，现阶段配置煤炭板块正当时。推荐三条主线：一是业绩稳健高分红白马；二是需求预期改善带动的焦煤板块机会；三是持续看好转型煤企，同时关注行业固定资产投资变化带来的煤机等设备类企业的机会。

2022年5月25日蒙古国总理罗·奥云额尔登前往希伯呼伦—策克口岸，并视察了该口岸工作及货物转运站建设情况。该口岸因疫情于2021年10月关闭，2022年5月25日恢复正常运营。目前跨国运输已经开始，进出口恢复畅通。近期该口岸每天将出口400-500个集装箱或16000吨煤炭。自从该口岸关闭以来已聚集了1000万吨煤炭，口岸负责人表示，计划在短时间内完成所积压煤炭的出口运输。

目前，在希伯呼伦口岸17公顷面积内正在实施集装箱货运站项目，建设进度为87%，今年9月份将投入使用。视察期间，在“新复兴政策”口岸复兴框架内希伯呼伦口岸正在实施相关项目，对此罗·奥云额尔登总理表示满意。项目实施后，希伯呼伦口岸的通关能力将增加4倍，年出口煤炭4000万吨。

近期，发改委持续聚焦煤炭市场，频繁出台和完善煤炭相关政策。5月27日，发改委召开煤炭中长期合同电视电话会议，通报当前煤炭中长期合同签订履约有关情况;5月23日，发改委发布关于明确煤炭领域经营者哄抬价格行为的公告，并于23-25日连续发布煤炭市场管控部署，开展煤炭生产成本调查工作;5月1日，《关于进一步完善煤炭市场价格形成机制的通知》已开始执行，引导煤炭价格在合理区间运行。今年1-4月，全国煤炭产量14.5亿吨，同增10.5%，发改委表示下一步将通过核增产能，扩产、新投产等措施新增煤炭产能3亿吨，进一步增强供应能力。

信达证券认为，当前正处在煤炭经济新一轮周期上行的初期，基本面、政策面、公司面共振，现阶段配置煤炭板块正当时。即将进入6月，全国各地气温显著回升，沿海地区电力负荷上行，火电出力好转，国内煤炭消费正走出“至暗时刻”。海外方面，油价持续上行，煤炭比热优势凸显，澳洲煤炭价格高位上涨。在本周国常会上，明确提出“再开工一批水电煤电等能源项目”，保障国内能源供应安全，明确煤炭作为我国主体能源的兜底保障作用。当前，煤炭板块估值仍处近10年来的历史底部，再考虑高业绩、高现金、高分红属性，叠加高景气、长周期、高壁垒特征，煤炭板块将迎来一轮业绩与估值双升的历史性行情。继续全面看多煤炭板块，建议关注煤炭的历史性配置机遇。

海通证券表示，近期政策频出或对煤炭板块情绪上有一定压制，但不改行业趋势，煤价中枢上移逻辑不变。前期板块调整主因疫情导致的需求悲观，“疫情缓和”+“稳增长发力”，目前需求预期逐步好转，且不少煤炭企业Q2业绩有望环比进一步增长，低估值、高分红的煤炭公司依然备具吸引力，继续看好板块业绩中枢上移+估值提升机会。推荐三条主线：(1)业绩稳健高分红白马;(2)需求预期改善带动的焦煤板块机会;(3)持续看好转型煤企，同时关注行业固定资产投资变化带来的煤机等设备类企业的机会。

相关概念股：

蒙古焦煤(00975)：是一家主要从事煤炭的开采、加工、运送及销售业务的投资控股公司，主要生产洗选硬焦煤并出口。

易大宗(01733)：主要从事煤炭及其他产品的加工和贸易，并在整个大宗商品供应链中提供供应链综合服务。

南戈壁-S(01878)：是一家煤炭开采、开发和勘探公司，拥有战略性煤炭资源,物流基础设施和产运销一条龙经营的能力。

蒙古能源(00276)：公司拥有专业管理去开发煤炭、黑色及有色金属资源，现已探出约3亿4千万吨煤炭资源，同时亦有焦煤。