里昂：维持信义光能(00968)“买入”评级 目标价降至15.8港元

智通财经APP获悉，里昂发布研究报告称，维持信义光能(00968)“买入”评级，将2022-24年核心盈利预测下调13.6%/5.7%/1.3%，反映太阳能玻璃平均价格轻微下降、原材料成本增加等因素，目标价由18.7港元降至15.8港元。

报告中称，公司今年上半年核心利润同比下跌38%，为早前公布的盈警的中位。虽然期内销量增长仍然强劲，同比上升44.6%，但产品均价下跌及成本增加，拖累毛利率降至26.7%。该行认为，信义光能目前的毛利率好于上半年的平均水平，7月的库存较低表明销售强劲，与行业库存上升形成鲜明对比。