“军工一哥”冯福章“首秀”成绩亮眼 看好高端制造 中报不再提“医疗器械”

智通财经APP获悉，8月30日，去年刚转战“买方”的“军工一哥”冯福章披露了旗下招商高端装备混合基金的半年报。在半年报中，他延续了二季报中对军工、光伏、新能源车和半导体四个领域的看法，表示仍然关注高端制造板块的机会，却不再提“医疗器械”。

从招商高端制造隐形持仓股来看，既有天齐锂业(002466.SZ)、光电股份(600184.SH)、北摩高科(002985.SZ)等新能源、军工个股，也有美的集团(000333.SZ)、三一重工(600031.SH)等传统制造龙头，此外，还配置了希望教育(01765)、美团-W(03690)等港股。除上述个股外，冯福章的隐形重仓还包括：鸿远电子(603267.SH)、北摩高科(002985.SZ)、良信股份(002706.SZ)、坤恒顺维(688283.SH)、横店东磁(002056.SZ)。

基于中长期的视角，冯福章表示仍然关注高端制造板块的机会，尤其是具备受到疫情影响小或者疫后恢复弹性大、具备供需格局好、能源革命和国产化加速、数字化建设大发展等逻辑的军工、电新(光伏、新能源车等)、电子等细分领域。

而对于军工、光伏、新能源车和半导体四个领域则延续了二季报的看法，值得注意的是，冯福章在半年报中删除了“医疗器械”。在二季报中，冯福章曾表示，未来国产医疗器械将迎来进口替代的加速增长期。据悉，目前招商高端制造中仍有普瑞眼科(301239.SZ)、福元医药(601089.SH)等医药股，不过占比并不高。

中报显示，截至二季度末，招商高端装备混合基金权益仓位为43.64%，共持有42只个股。从业绩来看，截至二季度末，该基金A/C类份额净值增长率为10.34%、10.05%，业绩比较基准收益率为-0.41%。

对于上半年持股思路，冯福章也有详细说明。他在中报中表示，自该基金运作日起到4月27日，上证指数跌幅17.73%，同期中证军工指数跌幅达到31.04%，许多优质标的明显超跌，“对于看好的高端制造板块，尤其是中长期逻辑清晰、供需格局好、具备能源革命和国产化加速逻辑、且短期受到疫情影响小或者疫后恢复弹性大的军工、电新、电子等细分领域，结合下跌幅度、受疫情影响大小、业绩增速与估值匹配程度，选择标的逢低买入，并且逐步增加仓位，主要择优布局以军工、电新、电子、机械等为代表的高端装备行业”。4月27日至6月底，高端装备领域成为市场反弹的主力军。

公开资料显示，冯福章于2006年进入证券行业，历任中信建投证券机械首席兼军工首席和装备制造组组长、安信证券研究所副所长兼军工首席和装备制造组组长，特别的是，他曾在2014年到2020年连续7年包揽“新财富最佳分析师”，也成为了唯一获得白金分析师称号的军工行业分析师，业内称其为“军工一哥”。

2021年，冯福章正式加入招商基金，并于2022年3月4日发行了其首支公募基金“招商高端装备混合型基金“，7月26日又发行第二只——招商核心装备混合基金。截至目前，冯福章在管基金资产总规模为6.9亿元。