券商晨会精华 | 电子板块基本面向好趋势不变 关注国产化与新型智能终端投资机遇

昨日大盘全天震荡调整，尾盘有所反弹，总体上个股跌多涨少，两市超2700只个股下跌。沪深两市成交额8358亿，较上个交易日缩量1703亿，成交金额大幅萎缩跌破万亿。截至收盘，沪指跌0.43%，深成指跌0.58%，创业板指跌0.91%。北向资金昨日全天净卖出37.94亿元。美股三大指数集体收涨，道指涨1.02%，纳指涨0.49%，标普500指数涨0.57%。有色、贵金属板块涨幅居前。

在今日的券商晨会上，中信建投认为，电子板块基本面向好趋势不变 ，关注国产化与新型智能终端投资机遇；开源证券认为，煤炭供需格局大概率仍维持紧平衡；中原证券认为，关注软件开发、计算机设备板块。

中信建投：电子板块基本面向好趋势不变 关注国产化与新型智能终端投资机遇

中信建投表示，展望下半年，半导体国产化逻辑持续强化；消费电子苹果产业链确定性较强，安卓从大的产业周期判断，四季度或明年一季度可能为库存水位的高点，后市建议关注MR、智能车等新品类创新对产业链的带动机会；汽车电动化趋势依旧强劲，功率半导体需求稳健，SiC产业处于爆发前夕。整体来看，尽管电子行业前期跌幅较大，但行业基本面向好趋势并未发生根本性变化，当前行业估值相对处于历史低位，配置价值已经凸显。

开源证券：煤炭供需格局大概率仍维持紧平衡

开源证券认为，供给端偏紧概率较大：疫情等造成的不确定扰动因素依然影响产地端产量有效释放以及对煤炭运输造成制约；我国当前煤炭进口主要来自印尼及俄罗斯，印尼进口将面临国内煤炭企业国内义务问题，俄罗斯进入冬季，极寒和暴雪天气将影响其煤炭的生产和运输，这些都会制约进口端的改善；电煤库存当前处于较高水平，需要客观评价高库存的合理性和有效性；现货市场在强力保供政策影响下依然偏紧，现货受挤压会导致现货价格易涨难跌。

中原证券：关注软件开发、计算机设备板块

中原证券认为，动态多因子模型跟踪的结果显示，四季度GDP增速中枢可能抬升至5%以上，全年GDP增速或将在4%左右。未来股指总体预计将维持震荡上扬格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。建议投资者保持六成仓位，短线关注软件开发、计算机设备、风电设备以及航天军工等行业的投资机会。

本文编选自“财联社”；智通财经编辑：黄晓冬。