A股计算机中报预告与海外模型迭代共同验证AI产业链景气度延续
07-12
李佛
市场震荡格局仍将延续，指数下跌时无需过度担忧。
07-12
李佛
经济视角看海外AI叙事的疑虑与前景
07-12
李佛
本周央行行长潘功胜表态外储将继续增加在港的资产配置比例，推动港股连续第二周大幅反弹。
07-12
李佛
三个叙事逻辑对应三层K型分化，其中有源于景气度差异的合理分化，在全球市场都较为普遍，但也存在情绪和资金面造成的额外影响。
07-12
李佛
随着海外流动性和情绪拖累、全球AI产业叙事这两个此前影响市场调整的核心因素，均在近期迎来关键变化和积极信号的验证，对于后续市场也无需过度担忧，新一轮上涨的动能正在波动中积蓄、酝酿。
07-12
李佛
如何看待当前AI板块调整的幅度和时间？本文再做一些讨论。
07-12
李佛
据报道，特朗普政府将英特尔复兴列为战略优先项，在苹果寻求半导体关税豁免期间，特朗普和商务部长直接向苹果库克施压，要求其采用英特尔代工服务。
07-12
市场资讯
DigiTimes报告显示，受AI需求激增、产能结构性瓶颈影响，下一代HBM4价格2026年下半年或从2美元/千比特涨至4-5美元及以上；
07-12
市场资讯
技术革命的关键拐点，往往不是“技术更强”的时刻，而是社会和企业找到与新技术相匹配的新组织形态。
07-12
李佛
台积电凭借博通、英伟达的交换机CPO产品率先商业化落地；三星则另辟蹊径，布局将HBM、逻辑芯片与硅光芯片整合于同一封装的2.xD方案，瞄准AI计算封装的光学I/O赛道。三星的"三位一体"垂直整合是潜在优势，但良率挑战与商业化时间表仍是最大变数。订单落地，才是检验胜负的唯一标准。
07-12
市场资讯
“尽管我们尽了最大努力加快本地以及全球的供应，但需求仍在持续增长，我们看不到供应何时才能赶上需求，”首席执行官表示。
07-12
市场资讯
美银策略师Hartnett警告，当前市场存在"四个不"共识：美国经济不着陆、美联储不加息、AI资本开支不削减、美国民主党不横扫中期选举。这种罕见的全面乐观本身即为最大风险，任一共识落空将引发剧烈重定价。他提出四类逆向交易策略，并将日本银行股视为全球风险偏好的预警指标。
07-12
市场资讯
中国在ADC、双多抗等前沿领域研发进度快于美国，细胞与基因治疗领域在研管线数量达到全球的1/3。
07-12
智通研选
该行认为，线上电商消费仍然活跃，托稳件量增速底盘，叠加“国补”政策带动消费市场平稳运行、农村等下沉市场继续扩容等因素导致快递行业件量增速稳健上行。
07-12
陈宇锋
三种形态背后,是同一个物理事实:电在铜线里跑不动了,光必须离芯片越来越近。
07-12
市场资讯
建议关注①低国产化率品类的国产替代与突破进展；②国产化进展顺畅品类的快速放量带动上市公司业绩改善。
07-12
陈宇锋
资金惯性打破后，我们认为新一轮上涨还需徐徐图之，现在“等待新催化再决策”是正确的。
07-12
智通研选
截至7月11日，2026年7月电影总票房（含预售）突破10亿
07-11
黄晓冬
全球金融市场看似平静却暗流汹涌：美联储新主席沃什减少前瞻指引放大政策不确定性，日元跌破162关口再触套利爆仓危机。瑞银脆弱度指标飚至0.9高位，单股波动率超指数三倍。在夏季流动性匮乏之际，美股二季度财报24%的高增长预期一旦落空，恐引爆指数级剧烈回撤。
07-11
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李佛
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李佛
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李佛
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智通研选
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陈宇锋
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智通研选
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陈宇锋
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07-12
李佛
本周央行行长潘功胜表态外储将继续增加在港的资产配置比例，推动港股连续第二周大幅反弹。
07-12
李佛
三个叙事逻辑对应三层K型分化，其中有源于景气度差异的合理分化，在全球市场都较为普遍，但也存在情绪和资金面造成的额外影响。
07-12
李佛
随着海外流动性和情绪拖累、全球AI产业叙事这两个此前影响市场调整的核心因素，均在近期迎来关键变化和积极信号的验证，对于后续市场也无需过度担忧，新一轮上涨的动能正在波动中积蓄、酝酿。
07-12
李佛
如何看待当前AI板块调整的幅度和时间？本文再做一些讨论。
07-12
李佛
据报道，特朗普政府将英特尔复兴列为战略优先项，在苹果寻求半导体关税豁免期间，特朗普和商务部长直接向苹果库克施压，要求其采用英特尔代工服务。
07-12
市场资讯
DigiTimes报告显示，受AI需求激增、产能结构性瓶颈影响，下一代HBM4价格2026年下半年或从2美元/千比特涨至4-5美元及以上；
07-12
市场资讯
技术革命的关键拐点，往往不是“技术更强”的时刻，而是社会和企业找到与新技术相匹配的新组织形态。
07-12
李佛
台积电凭借博通、英伟达的交换机CPO产品率先商业化落地；三星则另辟蹊径，布局将HBM、逻辑芯片与硅光芯片整合于同一封装的2.xD方案，瞄准AI计算封装的光学I/O赛道。三星的"三位一体"垂直整合是潜在优势，但良率挑战与商业化时间表仍是最大变数。订单落地，才是检验胜负的唯一标准。
07-12
市场资讯
“尽管我们尽了最大努力加快本地以及全球的供应，但需求仍在持续增长，我们看不到供应何时才能赶上需求，”首席执行官表示。
07-12
市场资讯
美银策略师Hartnett警告，当前市场存在"四个不"共识：美国经济不着陆、美联储不加息、AI资本开支不削减、美国民主党不横扫中期选举。这种罕见的全面乐观本身即为最大风险，任一共识落空将引发剧烈重定价。他提出四类逆向交易策略，并将日本银行股视为全球风险偏好的预警指标。
07-12
市场资讯
中国在ADC、双多抗等前沿领域研发进度快于美国，细胞与基因治疗领域在研管线数量达到全球的1/3。
07-12
智通研选
该行认为，线上电商消费仍然活跃，托稳件量增速底盘，叠加“国补”政策带动消费市场平稳运行、农村等下沉市场继续扩容等因素导致快递行业件量增速稳健上行。
07-12
陈宇锋
三种形态背后,是同一个物理事实:电在铜线里跑不动了,光必须离芯片越来越近。
07-12
市场资讯
建议关注①低国产化率品类的国产替代与突破进展；②国产化进展顺畅品类的快速放量带动上市公司业绩改善。
07-12
陈宇锋
资金惯性打破后，我们认为新一轮上涨还需徐徐图之，现在“等待新催化再决策”是正确的。
07-12
智通研选
截至7月11日，2026年7月电影总票房（含预售）突破10亿
07-11
黄晓冬
全球金融市场看似平静却暗流汹涌：美联储新主席沃什减少前瞻指引放大政策不确定性，日元跌破162关口再触套利爆仓危机。瑞银脆弱度指标飚至0.9高位，单股波动率超指数三倍。在夏季流动性匮乏之际，美股二季度财报24%的高增长预期一旦落空，恐引爆指数级剧烈回撤。
07-11
市场资讯
A股计算机中报预告与海外模型迭代共同验证AI产业链景气度延续
07-12
李佛
市场震荡格局仍将延续，指数下跌时无需过度担忧。
07-12
李佛
经济视角看海外AI叙事的疑虑与前景
07-12
李佛
本周央行行长潘功胜表态外储将继续增加在港的资产配置比例，推动港股连续第二周大幅反弹。
07-12
李佛
三个叙事逻辑对应三层K型分化，其中有源于景气度差异的合理分化，在全球市场都较为普遍，但也存在情绪和资金面造成的额外影响。
07-12
李佛
随着海外流动性和情绪拖累、全球AI产业叙事这两个此前影响市场调整的核心因素，均在近期迎来关键变化和积极信号的验证，对于后续市场也无需过度担忧，新一轮上涨的动能正在波动中积蓄、酝酿。
07-12
李佛
如何看待当前AI板块调整的幅度和时间？本文再做一些讨论。
07-12
李佛
据报道，特朗普政府将英特尔复兴列为战略优先项，在苹果寻求半导体关税豁免期间，特朗普和商务部长直接向苹果库克施压，要求其采用英特尔代工服务。
07-12
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07-12
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技术革命的关键拐点，往往不是“技术更强”的时刻，而是社会和企业找到与新技术相匹配的新组织形态。
07-12
李佛
台积电凭借博通、英伟达的交换机CPO产品率先商业化落地；三星则另辟蹊径，布局将HBM、逻辑芯片与硅光芯片整合于同一封装的2.xD方案，瞄准AI计算封装的光学I/O赛道。三星的"三位一体"垂直整合是潜在优势，但良率挑战与商业化时间表仍是最大变数。订单落地，才是检验胜负的唯一标准。
07-12
市场资讯
“尽管我们尽了最大努力加快本地以及全球的供应，但需求仍在持续增长，我们看不到供应何时才能赶上需求，”首席执行官表示。
07-12
市场资讯
美银策略师Hartnett警告，当前市场存在"四个不"共识：美国经济不着陆、美联储不加息、AI资本开支不削减、美国民主党不横扫中期选举。这种罕见的全面乐观本身即为最大风险，任一共识落空将引发剧烈重定价。他提出四类逆向交易策略，并将日本银行股视为全球风险偏好的预警指标。
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中国在ADC、双多抗等前沿领域研发进度快于美国，细胞与基因治疗领域在研管线数量达到全球的1/3。
07-12
智通研选
该行认为，线上电商消费仍然活跃，托稳件量增速底盘，叠加“国补”政策带动消费市场平稳运行、农村等下沉市场继续扩容等因素导致快递行业件量增速稳健上行。
07-12
陈宇锋
三种形态背后,是同一个物理事实:电在铜线里跑不动了,光必须离芯片越来越近。
07-12
市场资讯
建议关注①低国产化率品类的国产替代与突破进展；②国产化进展顺畅品类的快速放量带动上市公司业绩改善。
07-12
陈宇锋
资金惯性打破后，我们认为新一轮上涨还需徐徐图之，现在“等待新催化再决策”是正确的。
07-12
智通研选
截至7月11日，2026年7月电影总票房（含预售）突破10亿
07-11
黄晓冬
全球金融市场看似平静却暗流汹涌：美联储新主席沃什减少前瞻指引放大政策不确定性，日元跌破162关口再触套利爆仓危机。瑞银脆弱度指标飚至0.9高位，单股波动率超指数三倍。在夏季流动性匮乏之际，美股二季度财报24%的高增长预期一旦落空，恐引爆指数级剧烈回撤。
07-11
市场资讯
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07-12
李佛
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07-12
李佛
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07-12
李佛
本周央行行长潘功胜表态外储将继续增加在港的资产配置比例，推动港股连续第二周大幅反弹。
07-12
李佛
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李佛
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07-12
李佛
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李佛
据报道，特朗普政府将英特尔复兴列为战略优先项，在苹果寻求半导体关税豁免期间，特朗普和商务部长直接向苹果库克施压，要求其采用英特尔代工服务。
07-12
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技术革命的关键拐点，往往不是“技术更强”的时刻，而是社会和企业找到与新技术相匹配的新组织形态。
07-12
李佛
台积电凭借博通、英伟达的交换机CPO产品率先商业化落地；三星则另辟蹊径，布局将HBM、逻辑芯片与硅光芯片整合于同一封装的2.xD方案，瞄准AI计算封装的光学I/O赛道。三星的"三位一体"垂直整合是潜在优势，但良率挑战与商业化时间表仍是最大变数。订单落地，才是检验胜负的唯一标准。
07-12
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“尽管我们尽了最大努力加快本地以及全球的供应，但需求仍在持续增长，我们看不到供应何时才能赶上需求，”首席执行官表示。
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陈宇锋
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李佛
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李佛
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李佛
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07-11
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07-12
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美银策略师Hartnett警告，当前市场存在"四个不"共识：美国经济不着陆、美联储不加息、AI资本开支不削减、美国民主党不横扫中期选举。这种罕见的全面乐观本身即为最大风险，任一共识落空将引发剧烈重定价。他提出四类逆向交易策略，并将日本银行股视为全球风险偏好的预警指标。
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07-12
智通研选
该行认为，线上电商消费仍然活跃，托稳件量增速底盘，叠加“国补”政策带动消费市场平稳运行、农村等下沉市场继续扩容等因素导致快递行业件量增速稳健上行。
07-12
陈宇锋
三种形态背后,是同一个物理事实:电在铜线里跑不动了,光必须离芯片越来越近。
07-12
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建议关注①低国产化率品类的国产替代与突破进展；②国产化进展顺畅品类的快速放量带动上市公司业绩改善。
07-12
陈宇锋
资金惯性打破后，我们认为新一轮上涨还需徐徐图之，现在“等待新催化再决策”是正确的。
07-12
智通研选
截至7月11日，2026年7月电影总票房（含预售）突破10亿
07-11
黄晓冬
全球金融市场看似平静却暗流汹涌：美联储新主席沃什减少前瞻指引放大政策不确定性，日元跌破162关口再触套利爆仓危机。瑞银脆弱度指标飚至0.9高位，单股波动率超指数三倍。在夏季流动性匮乏之际，美股二季度财报24%的高增长预期一旦落空，恐引爆指数级剧烈回撤。
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