A股午评 | 沪指跌1.21%刷新年内新低 芯片股逆势走强 减肥药概念领跌

10月19日，受此影响，A股低开低走，大蓝筹集体熄火，贵州茅台突然杀跌，盘中一度跌超4%，沪指跌超1%刷新年内新低！

据证券时报，有分析指出，茅台如果四季度只增长10%，股价就可能面临较大幅度调整。而这里有一个背景是，贵州茅台是外资持有最多的A股公司（约1519亿），但隔夜国十年期国债收益率已经飙至4.9%以上，而茅台股息率仅1.5%。在这种背景之下，可能出现外资跑路的情况。而美债收益率走高又跟油价走高息息相关，油价则与巴以冲突、俄乌冲突关系很大。早盘杀的可不止贵州茅台一家，几乎所有的大市值蓝筹股都出现了杀跌，对应的也是外资大幅度流出。

截至收盘，沪指跌1.21%，深成指跌1.09%，创业板指跌0.79%。

盘面上，上证50权重集体杀跌，贵州茅台盘中跌近5%，工商银行、中国人寿、中国石油、中国石化等权重股集体砸盘；汽车板块走弱，医药股集体走低，减肥药、肝炎概念领跌，百花医药一度跌停。

市场大跌之下，科技股集体逆势飙涨，半导体板块掀涨停潮，先进封装方向领涨，寒武纪等多股20%涨停，大港股份等超10余股涨停；卫星导航概念冲高，合众思壮涨停；华为产业链活跃，龙头圣龙股份斩获10连板；受高新发展复牌一字涨停刺激，算力租赁概念股活跃，真视通4连板；券商股盘中拉升，华创云信一度涨停。

焦点股方面，高新发展复牌一字涨停，封单金额近120亿。消息上，公司公告，拟通过发行股份及支付现金的方式购买算力产业企业华鲲振宇合计70%的股权，股票于10月19日复牌。

总体上，两市个股涨多跌少，上涨超2800家，市场成交额超4000亿元。

展望后市，国盛证券表示，市场情绪底部回暖，注意华为产业链高拥挤度。

热门板块

1、芯片股掀涨停潮

芯片股盘中持续走强，存储芯片、Chiplet、光刻机、GPU等多个方向全线活跃，寒武纪、蓝箭电子20%涨停，晶方科技、新洁能、文一科技、大港股份、盈方微等逾10股涨停。

点评：平安证券近日研报指出，看好存储芯片及AI算力相关产业链，台积电将扩充CoWoS产能，关注可提升AI算力的先进封装产业链。

2、卫星导航概念拉升

卫星导航板块拉升，上海沪工水下拉起直线涨停，走出7天4板，合众思壮涨停，天银机电大涨超10%，创意信息、恒宇信通、航天环宇等拉升。

点评：消息面上，上海市人民政府印发《上海市进一步推进新型基础设施建设行动方案(2023-2026年)》，其中提到，布局“天地一体”的卫星互联网。稳步推动实施商业星座组网，加快落实频轨资源授权，分阶段发射规模化低轨通信卫星构建低轨星座，建设测控站、信关站和运控中心等地面设施，促进天基网络与地面网络融合应用。

3、券商股活跃

券商股、互联网金融股再度走高，锦龙股份涨停，华创云信拉升逼近涨停，华峰超纤、财富趋势涨超10%，太平洋、顺网科技、国盛金控、国联证券、首创证券等跟涨。

点评：国开证券近日研报指出，在政策的逆周期调节逐步发力，资本市场建设加速的背景下，证券板块业绩及估值有望迎来边际改善。

4、算力租赁板块冲高

受高新发展复牌一字涨停刺激，算力租赁概念股冲高，真视通4连板，恒润股份、四川长虹、龙宇股份、润建股份、城地香江、利通电子等冲高。

点评：东吴证券此前研报指出，AI算力有望超越普通算力服务市场，2023年格局分散。AI算力租赁市场规模有望超过普通算力服务市场，规模达到数千亿元。

机构观点

展望后市，国盛证券表示，市场情绪底部回暖，注意华为产业链高拥挤度。

兴业证券：基本面和企业盈利有望改善 对A股市场形成支撑

兴业证券首席策略分析师张启尧表示，近期各项政策宽松举措密集加码，随着“政策底”基本明确，8月以来政策密集推出后的效果已逐步显现。四季度随着重要会议陆续召开，政策面仍有望经历一个发力、加码的过程。我们倾向于认为，后续随着降准降息、一揽子化债、城中村改造等政策举措落地，基本面和企业盈利有望继续改善，并对A股市场形成支撑。

中信证券：市场下行空间有限，建议逐步提升仓位

中信证券研报表示，四季度我国经济温和复苏料将持续，并且在年底前有望维持中美关系缓和的态势，各类有利于中国资产的积极因素正在累积。我们预计市场下行空间有限，上行方向选择当前尚不清晰，建议逐步提升仓位。考虑到下一轮宏观政策布局节点集中在12月，因此建议保持宏观数据持续追踪的同时，更多考虑产业逻辑清晰、景气度可验证的自下而上选股逻辑，并持续关注汇率稳定后香港市场的机会。

国盛证券：市场情绪底部回暖，注意华为产业链高拥挤度

国盛证券研报表示，市场情绪底部回暖，注意华为产业链高拥挤度。(1)市场情绪维持低位修复趋势，环比抬升至19%历史分位数水平，其中北上资金是主要驱动。尽管近期北上整体流出，但外资交易盘稳定维持回流状态，驱动情绪底部反弹；其余分项中，股民情绪、量价动能均已见底。另一方面，机构对后市仍持乐观态势，从对市场领先性上看，大盘仍有修复空间。(2)结构层面，当前“强趋势+低拥挤”优势行业指向家电、计算机、石油石化、传媒、商贸零售，短期需注意华为产业链炒作带来的高拥挤度风险，通信行业拥挤度已至历史97%分位。

本文来自“腾讯自选股”，智通财经编辑：王秋佳。