AI芯片需求提振台积电(TSM.US)Q3利润 但警告消费电子领域依旧低迷

智通财经APP获悉，尽管消费电子产品需求持续疲软，但由于市场对人工智能芯片的需求仍然强劲，台积电(TSM.US)周四公布了净利润好于预期的第三季度业绩。数据显示，台积电Q3净利润为2110亿元新台币(65亿美元)，同比下降25%，为连续第二个季度下滑，但高于分析师平均预期的1914亿元新台币。这在一定程度上得益于当季新台币的贬值，以及好于预期的营收表现，该公司Q3净营收为5467亿元新台币，同比下滑11%，环比增长13.7%，市场预期为5403亿元新台币。

台积电在财报中表示:“我们的业务得到了行业领先的3纳米技术的强劲增长和对5纳米技术的更高需求的支持，但部分被客户正在进行的库存调整所抵消。”

今年第二季度，台积电曾表示，由于疫情后智能手机和笔记本电脑等消费电子产品的需求大幅下降，公司季度利润四年来首次下降。但分析师表示，智能手机和电脑制造商的库存正在减少，预计补库存的需求将回升。

Canalys的数据显示，2023年第三季度全球智能手机市场仅下滑1%，表明其下滑速度有所放缓。第二季度，市场与去年同期相比暴跌11%。

“在地区复苏和新产品升级需求的推动下，智能手机市场在销售季到来之前，第三季度实现两位数的环比增长，”Canalys在周二的一份报告中表示。

与台积电一样是苹果(AAPL.US)供应商之一的村田制作所(Murata Manufacturing)本周表示，智能手机市场已经触底，今年将恢复增长。野村分析师Aaron Jeng同样持乐观态度，称“我们离半导体下行周期的底部不远了”，并补充道，大多数芯片开发商的库存调整应会在本季度结束。

另外，作为英伟达(NVDA.US)人工智能加速器芯片的主要供应商，台积电一直是去年年底ChatGPT问世以来引发狂热的主要受益者。台积电表示，即使在全球经济低迷的情况下，各家公司也在争先恐后地建立自家的人工智能工具，并且，台积电生产和封装相关芯片的产能将在2024年受到限制。

对人工智能芯片的强劲需求提振了台积电的股价，该公司股价今年迄今已累计飙升19%。

不过，台积电CEO魏哲家仍对消费电子产品的需求保持谨慎态度。在财报电话会议上，魏哲家表示：“由于整体宏观经济状况持续疲软，客户对库存控制仍持谨慎态度。这就是为什么我们预计库存消化将在第四季度继续。”

他还警告称，人工智能的需求“不足以抵消”消费电子产品对芯片需求的减弱。“进入2023年第四季度，人工智能相关需求继续强劲，但这不足以抵消我们业务的整体周期性，”魏哲家表示。台积电预计，第四季度销售额为188亿美元至196亿美元;预计毛利率为51.5%至53.5%。

此外，早前美国政府收紧了对人工智能芯片的出口。分析师Charles Shum表示，这一举措是科技投资者目前关注的焦点，但这不太可能对台积电产生实质性影响。从中长期来看，这些新限制可能会减少英伟达等美国芯片设计公司对台积电的某些人工智能芯片的生产订单。

在台积电公布业绩的前一天，荷兰芯片制造设备供应商阿斯麦(ASML.US)也公布了不如人意的财报。该公司表示，第三季度光刻机订单预订量环比大幅下降42%。

作为阿斯麦最大的客户之一，台积电的支出有所放缓，该公司在第三季度的资本支出为71亿美元，前一季度为81.7亿美元，今年前九个月，台积电在升级和增加产能方面花费了252亿美元。该公司预计，2023年全年资本支出为320亿美元，此前预计为320亿至360亿美元。