坚守新能源！在管基金Q3均跑输基准却获净申购 刘格菘：中长期来看成长性标的吸引力已非常显著

智通财经APP获悉，10月25日，“顶流”基金经理、广发基金副总经理刘格菘在管产品公布2023年三季报。整体来看，截至9月末，刘格菘在管产品总规模为454.25亿元，较6月末的461.01亿元微降6.76亿元，降幅为1.47%。

而从三季度业绩表现来看，刘格菘在管6只产品均跑输基准。其中，广发小盘成长混合基金A/C份额三季度跌幅均超过9%，同期业绩比较基准收益率为-6.26%；而刘格菘和吴远怡共同管理的广发创新升级混合则在三季度跌了17.14%，同期业绩比较基准收益率为-1.58%。

虽然所有6只在管产品在三季度的业绩均跑输基准，但其中有2只产品在三季度获得了净申购，分别是广发小盘成长混合和广发行业严选三年持有期混合。

从持仓来看，刘格菘旗下基金三季度坚守既有持仓，未做大的结构调整。

作为刘格菘管理时间最长的基金，2023年三季度，广发小盘成长混合基金A类基金份额净值增长率为-9.79%，C类基金份额净值增长率为-9.87%，同期业绩比较基准收益率为-6.26%。虽然业绩依旧未能跑赢基准，但2023年二季度和三季度，广发小盘成长混合基金均呈现净申购态势。

截至三季度末，广发小盘成长混合基金的资产净值为76.01亿元，较二季度末时的82.76亿元缩水6.75亿元，下降幅度为8.16%。

仓位方面，广发小盘成长A在三季度末股票仓位为87.45%，较二季度末的86.41%进一步上升。不过其在三季度并未进行换股，仅仅进行了小幅度的调仓。前十大重仓股占基金净值比为61.60%，与一季报的68.98%相比，前十大重仓股持股集中度略微下降。

三季报显示，广发小盘成长混合的前十大重仓股依次为赛力斯（601127.SH）、圣邦股份（300661.SZ）、晶澳科技（002459.SZ）、隆基绿能（601012.SH）、福莱特（601865.SH）、国联股份（603613.SH）、亿纬锂能（300014.SZ）、普利特（002324.SZ）、卓胜微（300782.SZ）、锦浪科技（300763.SZ）。

具体来看，刘格菘在三季度小幅度增持圣邦股份、国联股份、普利特、卓胜微与锦浪科技，单季度持仓数量相对上期分别增长了2.84%、5.35%、2.36%、3.98%、5.29%。

此外，与二季度相比，赛力斯、晶澳科技、隆基绿能、福莱特与亿纬锂能这5只个股的持股数量均未发生变化。值得注意的是，赛力斯由原先的第四大重仓股跃升为此次的第一大重仓股，占基金净值比高达10.41%，属于顶格配置；二季度大幅加仓的圣邦股份、晶澳科技则分列第二大、第三大重仓股。

此外，广发科技先锋混合三季度前十大重仓股依次为塞力斯、阳光电源（300274.SZ）、荣盛石化（002493.SZ）、晶澳科技、隆基绿能、亿纬锂能、圣邦股份、北方华创（002371.SZ）、国联股份、天合光能（688599.SH）。

整体来看，刘格菘三季度的持仓依然集中在光伏、电池等新能源相关的板块。

刘格菘在三季报中表示，伴随宏观逆周期政策的持续发力，经济基本面将逐步企稳回升，权益市场或迎来良好的投资机遇。

展望未来，刘格菘认为，随着宏观政策逐步落地、经济稳步复苏、资金层面流出趋缓，估值分位与成长增速显著不匹配的状况会逐步改变，市场在经历极端情绪宣泄后终会回归理性。中长期来看，成长性标的的吸引力已经非常显著。