港股概念追踪 | 苹果概念早盘多数走高 丘钛科技(01478)涨超10% 光学模组迎来盈利与估值修复(附概念股)

智通财经APP获悉，11月6日早盘，港股苹果概念股多数上涨，其中丘钛科技(01478)于盘中一度涨超11%，截至发稿，丘钛科技涨超10%，高伟电子(01415)、舜宇光学科技(02382)、瑞声科技(02018)均涨超6%。此前苹果公司公布2023财年第四财季财报，港股手机光学产业链涨幅明显，中金公司认为，相关公司基本面暂无重大变化，涨幅较好主因为前期悲观情绪持续发酵引致板块股价磨底，但伴随着手机摄像模组及镜头产品出现价格底部松动，加之H手机带动的光学升级，港股手机光学公司迎盈利与估值修复变化。

11月3日早间，苹果公司发布了截至2023年9月30日的2023财年第四财季（自然年第三季度）财务业绩。期内，营业收入为895亿美元，同比下降1%；净利润为229.56亿美元，同比增长11%；季度摊薄每股收益为1.46美元，同比增长13%。

整体来看，苹果公司第四财季业绩好过预期，但整体销售连续第四个季度下跌。当中， iPhone 以外的所有硬件营收都同比下跌，iPad 和 Mac 的营收更大幅下滑。大中华区的营收 150.8 亿美元，低于预期的 170.1 亿美元。苹果美股盘后跌超 3%。

值得注意的是，在苹果财报电话会议上，CEO库克被问及多个有关该公司产品在中国需求的问题。库克表示，他对苹果公司在中国市场的长期前景“非常乐观”，并指出，截至9月30日的上一季度，iPhone在中国的营收达到了创纪录的水平。

关于后市消费电子行情，国信证券表示，根据三季度财报表现及产业链动态跟踪，消费电子备货旺季已正式拉开序幕，手机面板、存储、被动件等细分行业数据全面升温。尽管目前复苏信号仍集中体现在供给侧备货层面，后续多个促销旺季的销售数据，以及AI手机、AI笔电、苹果MR等新品推出所体现的创新及成长性将成为电子行情延续的关键。

中金公司研报指出，港股手机光学产业链涨幅明显，舜宇光学、瑞声科技、丘钛科技安卓光学标的涨幅一度均超5%，中金认为相关公司基本面暂无重大变化，涨幅较好主因：前期悲观情绪持续发酵引致板块股价磨底，但伴随着手机摄像模组及镜头产品出现价格底部松动，加之H手机带动的光学升级，港股手机光学公司迎盈利与估值修复变化。

展望2023年，在供给端，中金判断1H23手机市场主线仍为库存出清2H23静待手机光学拉货拐点。中金认为2023年手机光学市场出货量仍将与手机终端整体需求同频变化，但伴随着北美大客户光学方案的不断升级以及安卓市场的潜在复苏，2024年全球手机镜头出货量有望温和恢复。

此外，随着Mate系列回归，中金建议关注安卓光学升级。Mate系列光学规格领先，前摄搭载1300万像素超广角+3D深度摄像头，后摄搭载5000万像素超光变摄像头+1200万像素超广角摄像头+4800万像素超微距长焦摄像头；可实现超级夜景、超级微距、微距视频等多类型拍摄任务。中金看好Mate系列带动安卓光学产业链产生”给鱼效应”，各家安卓厂商有望积极提升光学规格。

相关概念股：

丘钛科技(01478)：公司是一间全球领先的智能移动终端中高端摄像头模组及指纹识别模组制造商，主要从事设计、研发、制造和销售摄像头模组及指纹识别模组，并以全球智能手机及平板电脑品牌、物联网(IoT)和智能汽车等智能移动终端的中高端摄像头模组和指纹识别模组市场为主。目前，集团产品覆盖了二百万像素至二亿像素的超薄摄像头模组、双/多摄像头模组、光学防抖(OIS)摄像头模组、3D摄像头模组、车载摄像头模组、智能家居摄像头模组、电容式指纹识别模组和光学式屏下指纹识别模组等。

高伟电子(01415)：高伟电子是一家主要从事相机模组业务的投资控股公司。相机模组分部从事设计、开发、制造及销售用于移动设备及家庭电器的相机模组业务。光学部件分部从事设计、开发、制造及销售用于光碟机的光学部件业务。该公司的产品主要销往中国大陆及韩国地区。该公司的主要客户包括Apple、LG电子、三星电子及日立。

舜宇光学科技(02382)：舜宇是一家主要从事光学及相关产品以及科学仪器的设计、研发、生产和销售业务的公司。公司包括三个业务部门：光学零件、光电产品和光学仪器，产品销往中国国内与海外市场。

瑞声科技(02018)：瑞声科技是感知体验解决方案的领导者，经过数十年的行业深耕，公司与国内外终端客户建立紧密、长期、稳定的战略合作关系，在声学、光学、触感、传感器及半导体、精密制造等领域拥有强大的综合竞争力。