港股概念追踪 | BDI指数升至18个月高位 Q4航运旺季表现将为船东带来较大收益(附概念股)

智通财经APP获悉，波罗的海干散货运价指数周三连续第五个交易日上涨，触及18个月高位，各型船运价走高。波罗的海干散货运价指数上涨305点或12.8%，至2696点，为2022年5月以来最高水平。巴拿马型船运价指数上涨25点或1.2%，至2131点。巴拿马型船日均获利上涨233美元，至19183美元。超灵便型散货船运价指数上涨39点或2.3%，至1360点。业内人士表示，当前已是美湾粮季，欧洲11月份开始降温，冬季粮食、煤炭共振，导致巴拿马型散货船需求特别旺，大西洋航线持续在抢巴拿马型散货船，近日传导至了好望角型散货船。相关标的：太平洋航运(02343)、中远海控(01919)、中船防务(00317)、中国船舶租赁(03877)。

此外，根据克拉克森数据，11月28日MR型成品油轮大西洋区域航线的等价期租租金（TCE）达5.99万美元/天，为今年来最高点。

西南证券交运行业研究员判断，目前铁矿石库存处于去库尾声阶段，后续铁矿石库存将有望震荡上行进入新一轮补库周期，带动运价进一步上涨。同时，美联储加息末期金融属性释放有望助力BDI上行。

“值得一提的是，大西洋区域，长航线上淡水河谷（VALE）重回市场寻租，巴西月中装期货盘，市场猜测租家仍有‘捂盘’行为，对需求端持续保持乐观，加之跨大西洋航线货盘成交意愿强烈， 干散货FFA买盘不断推高TCE，巴西远程航线BCI-C3成交在25.9-26.97美元/吨水平。”前述业内人士进一步表示。

海期期货投资咨询部研究员王克强称，中型船其他航域市场也因可用吨位有限而展现增长潜力，当前中型船运费前景良好。

总体来看，招商轮船干散货首席分析师王振峰CFA认为，一方面有季节性的基本面支撑；另一方面，宏观上此前压制市场的两个主要因素之一美联储，大概率停止本轮加息，流动性上边际利好，对贸易有提振。国内来看复苏预期还不稳定，因此市场阶段提升。

从各船东船队情况来看，根据各船东半年报数据，招商轮船拥有散货船97艘，其中自有16艘好望角型散货船，并有若干租入船；宁波海运拥有散货船32艘（含光租运力1艘），其中灵便型散货船28艘，巴拿马型散货船3艘，海岬型船1艘；海航科技自有运力约75万载重吨，船队包括大灵便型船6艘，好望角型船2艘，巴拿马型船1艘；海通发展自有船舶运力及光租船舶运力合计超过169万载重吨（不含期租运力），含好望角型、巴拿马型、超灵便型、灵便型等。今年Q4干散货航运市场的旺季表现，也将为干散货船东带来较大收益。

至于明年，中信期货表示，预计全球干散货船队供给增速为1.5%，需求增2.0%，运价中枢整体上行。同时，海岬型和大灵便型船整体偏紧，船舶航速低位运行吸收部分运力，部分区段在港运力比例上升，有望带动运价中枢上行。预计2024年，BDI指数均值或将收于1400-1600点之间，较今年出现弱反弹。

相关概念股：

太平洋航运(02343)：主要从事自有并租赁运营灵便型、超灵便型等干散货船，专注于全球小宗商品干散货海运业务。公司共拥有自有船队现有115艘小灵便型干散货船及超灵便型干散货船，并合共营运约243艘自有及租赁货船。

中远海控(01919)：目前，中远海控在全球设立集装箱航运销售、服务网点近700个，共经营国际航线（含国际支线）291条，中国沿海航线56条，珠江三角洲和长江支线84条，合计挂靠全球约142个国家和地区569个港口，公司旗下自营集装箱船队运力超过292万标准箱。

中船防务(00317)：公司是集海洋防务装备、海洋运输装备、海洋开发装备和海洋科技应用装备四大海洋装备于一体的大型综合性海洋与防务装备企业集团。

中国船舶租赁(03877)：截至2022年12月31日，中国船舶租赁船舶组合规模达到158艘，位居全球领先地位。其中，运营船舶129艘，29艘正在建造，运营船队平均年龄为3.2年。