A股收评 | A股冲高回落 北证50指数跌超3%！军工板块走低 ST板块逆势走强

1月15日，A股冲高回落，截至收盘，沪指涨0.15%，报2886.29点；深成指跌0.36%，报8963.93点，成交3414亿元；创业板指跌0.88%，报1745.61点；北证50指数跌超3%。

盘面上，大消费全天强势，旅游酒店、零售等方向领涨，长白山走出10天8板，大连圣亚等多股涨停；半导体赛道反弹，新洁能等涨停；华为鸿蒙概念午后拉升，亚华电子一度涨超18%；ST板块逆势走强，*ST左江触及20%涨停，另外ST世茂、ST大集、*ST商城、ST三圣等多只成分股涨停；此外，航运、氢能源、券商、医药、地产、传媒等板块盘中亦有所表现。

下跌方面，军工股集体走弱，汽车产业链、环保、BC电池等板块跌幅居前。

总体上，两市个股跌多涨少，下跌超2800家，市场成交额超6109亿元，较上个交日易缩量超657亿，北向资金小幅净卖出超3亿。

热门板块

1、旅游板块冲高

旅游酒店股震荡冲高，长白山走出10天8板，大连圣亚、西安旅游、曲江文旅等多股涨停，西安饮食、三特索道、桂林旅游等冲高。

点评：消息面上，发改委近日召开座谈会，研判2024年特别是一季度旅游市场及价格形势。此外，“尔滨效应”刺激多地“卷”文旅，近日某短视频平台热榜上有不少文旅相关词条。申万宏源表示，春节前旅游消费热度持续，建议重点关注偏刚需消费的旅游餐饮及宴会餐饮订单增强。

2、零售板块拉升

零售板块震荡拉升，徐家汇、茂业商业、红棉股份、赫美集团等涨停，中兴商业、欧亚集团、中央商场等拉升。

点评：消息面上，据商务部商务大数据监测，2024元旦假期期间全国重点零售和餐饮企业销售额同比增长11.0%，略高于11月社零增速，春节消费旺季即来临，期待消费动能进一步释放。光大证券指出，元旦消费表现较为亮眼，期待春节消费数据。展望2024年，继续看好消费长期复苏态势。

3、半导体板块反弹

半导体板块震荡反弹，新洁能涨停，大港股份、扬杰科技、捷捷微电、斯达半导、寒武纪、通富微电等跟涨。

点评：消息上有两方面催化，一是市场流传一份某功率器件厂商的价格调整函。德邦证券表示，从2023年底开始，观察到有6-7家功率器件厂商发出了涨价函，普遍从2024年1月开始对产品涨价10%-20%。二是龙头股中微公司发布年报业绩预告，预计2023年营业收入约62.6亿元，同比增长约32.1%。

4、航运股震荡走高

航运股震荡走高，中远海能涨8%，招商南油、国航远洋、招商轮船、中远海控、宁波远洋等跟涨。

点评：消息面上，据央视新闻报道，受红海局势影响，部分亚洲——欧洲航线上的集装箱价格近期飙升近600%。上海证券研报指出，红海航运受阻，船舶和集装箱需求有望提升。

机构观点

展望后市，中信证券指出，拐点即将到来，A股在未来2个月有望修复，预计险资和活跃私募是潜在增量资金来源。

海通证券：金融或有阶段性机会

海通证券表示，红利策略的防御属性未变，市场越弱红利超额收益越明显，但随着市场转强，超额胜率显著下降。当前A股估值处历史底部，内外部政策环境改善下市场有望回暖。金融或有阶段性机会，中期盈利上行期白马成长望更优，关注电子等硬科技和医药。

中信证券：拐点即将到来 A股在未来2个月有望修复 预计险资和活跃私募是潜在增量资金来源

中信证券指出，政策加码可期；资金跨年效应依旧明显，对市场造成的冲击接近尾声；市场估值已到历史极值区域，悲观预期触底，拐点即将到来，建议积极布局。配置上，当前市场仍处于“三阶段配置策略”中的第二阶段，建议积极布局前期跌幅较大的科技和医药板块，其中科技板块包括AI产业(国产算力，AI芯片设计、应用等)，终端消费转暖(消费电子、安卓链复苏、数据要素、运营商)，机器人和卫星互联网等；医药板块重点关注创新药出海(药品、器械等)。此外，新能源板块可以积极关注，港股中的消费、互联网等白马品种也可以提前布局逐步参与。

国泰君安证券：震荡很长 耐心等待

国泰君安认为，股票估值便宜但预期缺乏上修动力，指数与大盘股长时间震荡；高风险偏好者交投下降，小盘股延续调整。当前机会在低风险特征的板块，高股息是重点，增选“泛稳定”。在估值分化、预期不高、市场长时间震荡的环境中，下一阶段更可能出现的组合是：蓝筹股机会主要在高股息或稳定现金流的板块；而小盘股行情走向退潮，国证2000的调整已经出现。

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：刘家殷。