港股概念追踪 | 国内重卡市场收获“开门红”角逐布局出口、天然气和新能源赛道(附概念股)

智通财经APP获悉，2024年开年，国内重卡市场以近乎翻倍的表现收获“开门红”。据中汽协数据，2024年1月份，我国重型卡车市场（含底盘、牵引车）1月份销售9.69万辆，环比大增86%，同比大增99%。其中共有4家重卡企业销量破万辆，月销万辆企业数较去年12月增加2家。对于今年重卡市场的走势，各大重卡企业也持以乐观预期，认为头部重卡企业之间的争夺战已经全面打响，接下来的市场竞争将会更加激烈，出口、天然气和新能源重卡等细分领域仍将是各大企业角逐布局的重点。相关标的：中国重汽(03808)、东风集团股份(00489)、潍柴动力(02338)、三一国际(00631)。

数据显示，2024年1月份，我国卡车市场（含底盘、牵引车）共计销售28.88万辆，环比去年12月下降7%，同比增长82%。这其中，重型卡车市场（含底盘、牵引车）1月份销售9.69万辆，环比大增86%，同比大增99%。

车企方面，各家重卡企业的表现也可圈可点，排名前十的企业均实现同比增长，月销破万辆的企业共有4家。其中，中国重汽以2.6万辆的销售成绩，稳坐头把交椅；东风公司增长率以181％的成绩排名行业第一；一汽解放同比增长134％，增速排名第二；江淮重卡、徐工汽车成绩也十分亮眼，分别同比增长71％和59％。

具体来看，1月，中国重汽销售各类重卡2.6万辆，同比增长92％，位居行业第一，市场占有率约为28.6％；东风公司（包括东风商用车、东风柳汽乘龙、东风华神等）1月销售重卡约2.1万辆，同比增长181％，位居行业第二，市场占有率约为23.1％；一汽解放1月销售重卡约1.8万辆，同比增长134％，位居行业第三，市场占有率约为19.8％。

值得一提的是，一汽解放在天然气牵引车、煤炭运输等细分领域持续领跑，终端份额保持行业第一；陕汽集团（包括陕汽重卡、陕汽商用车等）1月销售重卡约1.15万辆，同比增长23％，位居行业第四，市场占有率约为12.6％；福田汽车（含福田戴姆勒汽车）1月销售重卡约7000辆，同比增长24％，位居行业第五，市场占有率约为7.7％。

在业内人士看来，首月重卡市场告捷，主要有以下几方面因素。一是去年同期销量基数较低（仅有4.9万辆），为今年1月重卡市场同比增长创造了条件；二是重卡出口、天然气重卡等细分市场继续保持快速增长；三是行业延续复苏势头，内需回暖与基础设施投资增长为市场提供支撑；四是各家车企纷纷下达“军令状”、争抢“开门红”，为年后传统销售旺季的到来提前备货。

针对于重卡行业发展前景，潍柴动力方面表示，2023年国内经济逐步复苏、出口市场表现亮眼等多重利好因素推动中国重卡行业步入景气度上升通道；现阶段来看，基于国内宏观经济形势持续向好、海外市场需求保持高位、重卡在物流运输中的重要地位及其自身效率优势等驱动因素，潍柴动力对2024年重卡行业表现持乐观预期。

此外，中国重汽方面亦表示，今年一季度，天然气重卡将成为市场的热销车型。同时，今年受到国家相关房地产及基建工程政策的影响，工程车市场将有所好转。陕汽重卡认为，2024年，国内重卡市场将实现小幅增长，全年销量有望达到93万辆。

江淮重卡方面认为，2024年重卡市场将温和修复，同比增长10％，主要基于三方面原因：一是消费对经济的支撑作用增强，有利于快递、绿通等细分市场发展；二是政策收官之年临近，将加速国三、国四柴油车淘汰；三是油气价差维持高位，天然气重卡车型结构性替代仍将持续。

天然气重卡作为去年的行业黑马，今年仍持续火热。据统计，2023年国内共销售天然气重卡15.2万辆，暴涨超3倍，达到了历史峰值。新年伊始，面对油气价差带来的持续利好，重卡厂商继续加码燃气车市场。

国盛证券表示，持续看好重卡2024Q1旺销行情，建议关注龙头地位稳固，销售结构持续优化，现金充沛且分红意愿强，估值中枢有望上移的中国重汽、潍柴动力。

西南证券认为，短期来看，北方供暖季结束后，天然气价有望继续回落，推动天然气重卡销量增长。长期来看，依托细分市场爆发机遇与海外市场支撑，叠加国内万亿债项目逐步落地带来的内需改善，重卡行业仍将保持复苏态势。

相关概念股：

中国重汽(03808)：公司与潍柴动力联合发布国内首家商用化氢内燃机新能源重卡，实现零碳排放;开发行业唯一双挡电驱集成桥，在新能源技术路线和动力链构建起了技术优势。

东风集团股份(00489)：东风公司（包括东风商用车、东风柳汽乘龙、东风华神等）1月销售重卡约2.1万辆，同比增长181％，位居行业第二，市场占有率约为23.1％。

潍柴动力(02338)：中国重汽&潍柴动力以全球领先科技实现超低气耗，持续为卡友打造最节气、最赚钱的天然气重卡。

三一国际(00631)：根据第一商用车网掌握的终端销量数据（交强险口径，不含出口和军车），2023年1-7月，三一新能源重卡累计销售2781辆，稳居行业首位。