“黄金机遇”来临！金价续刷新高，杰富瑞荐股2只

智通财经APP获悉，在黄金续刷历史新高之际，“逢低买入”遭受重创的黄金股可能是一个不错的选择。

杰富瑞分析师Matt Murphy将北美金矿行业的股票折扣描述为“黄金机遇”。Murphy开始对金矿行业持积极看法。他表示，尽管实际利率高企，通胀不断下降，但各大央行的买盘支撑金价，全球经济放缓也可能成为下一个推动力。与此同时，黄金股已脱离创纪录的金价，处于折扣价水平。Murphy认为，矿商利润率将很快恢复扩张，从而推动自由现金流(FCF)增长。

这位分析师看好两只遭受重创的黄金股：

纽曼矿业(NEM.US)

纽曼矿业总部位于科罗拉多州，是世界领先的黄金生产商之一。该公司拥有360亿美元的市值，在世界各地都有活跃的采矿和勘探项目。除了黄金，纽曼矿业还生产银、铜、锌和铅。

截至2023年底，纽曼矿业的黄金矿产储量总计1.359亿盎司，较2022年底的9610万盎司大幅增加。纽曼矿业还拥有特别庞大的白银和铜储备，其中，白银可采储量达6亿盎司，铜可采储量达300亿磅。

去年11月，纽曼矿业完成收购Newcrest Mining，此举使其在全球黄金生产商中处于领先地位。此次收购耗资约168亿美元。

这家矿业公司在今年2月宣布，将通过出售多个非核心资产来精简运营。此次资产剥离将使该公司能够专注于其“一级”采矿业务。

最新公布的财报显示，纽曼矿业2023年第四季度营收为40亿美元，同比增长24%，比市场预期高出约6.13亿美元;non-GAAP每股收益为每股50美分，比市场预期高出6美分。

尽管如此，纽曼矿业的股价仍面临阻力，今年迄今下跌了约19%。

Murphy对纽曼矿业持乐观态度。他表示，该公司有能力简化运营，通过收购进行建设，并提高产量，这些都预示着未来的发展前景良好。

Murphy表示：“作为一个行业领导者，它也经常获得溢价，纽曼矿业股价如此大幅下跌令人惊讶。”去年对纽曼矿业来说是充满挑战的一年，Penasquito发生罢工，Yanacocha Sulfides 被搁置等。纽曼矿业在过去五年中完成了两笔大型黄金交易，其中包括Goldcorp和Newcrest的整合。“这稀释了股票数量，影响了回报，但我们认为核心投资组合令人印象深刻，未来几年将实现良好增长，”Murphy表示。

Murphy予纽曼矿业“买入”评级，目标价为38美元，表明该股一年内可能上涨14%。

总体而言，华尔街分析师予纽曼矿业“适度买入”评级，平均目标价为44.05美元。

B2Gold(BTG.US)

B2Gold总部位于加拿大温哥华，该公司在全球范围内控制着一系列矿山和勘探项目。B2Gold的黄金产量很高，2023年达到1,061,060盎司。

除了良好的生产数据外，该公司还致力于扩大生产区域。1月底，B2Gold宣布在纳米比亚Otjikoto矿的勘探钻探取得了积极成果。

去年年底，B2Gold宣布在加拿大的勘探活动取得了积极成果。Goose项目的进一步钻探发现了高品位的矿床，并推动了公司进一步开发Goose采矿业务的计划。

财报显示，B2Gold第四季度黄金总产量为288,665盎司，占全年总产量的27%以上。该季度黄金收入接近5.12亿美元，同比下降13%，符合预期。不过，non-GAAP每股收益为7美分，不及预期。

B2Gold的股价近期波动较大，今年迄今已累计下跌16%。

Murphy表示:“B2Gold已连续3年落后于金矿商指数，其投资组合的持续时间仍面临挑战，Otjikoto的矿山寿命不足，以及Fekola项目存在不确定性。最近，Goose项目资本支出的增加和其它通胀压力导致该股进一步走软。2024年仍然是充满挑战的一年，因为Goose项目和Fekola的支出持续，以及许可证延迟可能影响Fekola的生产。”虽然Goose的交付仍面临风险，但Murphy认为目前该股的定价相当有吸引力。他表示：“我们相信，随着市场对Goose的交付越来越满意，B2Gold可能会在2024年晚些时候出现积极的变化。”

Murphy予B2Gold“买入”评级，目标价为3.50美元，这意味着一年内的上涨潜力约为33%。

总体而言，华尔街分析师予B2Gold“强烈买入”评级，平均目标价为4.16美元。