A股午评 | 三大指数均跌超1% 铜缆高速连接概念股逆势大涨 贵金属、低空经济板块回调

3月22日，A股跳水，三大指数均跌超1%！两市下跌个股超4600只。北向资金净卖出58.71亿元。截至收盘，沪指跌1.41%，深成指跌1.71%，创业板指跌1.83%。

市场因何杀跌？从消息面来看：

其一，人民币持续走弱，离岸人民币兑美元跌破7.25关口，为去年11月以来首次，日内跌近300点，现报7.2513。

其二，近期一向“买买买”的北向资金延续昨日卖出态势，早盘净卖出A股超40亿元。

其三，热点题材方面，近日爆火的低空经济概念熄火。消息面上，21日盘后，多家上市公司发布股价异动公告，对热点话题进行回应，部分公司直言当前低空经济相关业务占比较小。

盘面上，高速连接器概念股逆市走强，创业板奕东电子拉升触及涨停，新亚电子4连板，沃尔核材3连板；存储芯片板块盘初拉升，大为股份2连板；算力板块盘初震荡走强，亚康股份触及20cm涨停；猪肉股竞价活跃，天邦食品竞价涨停，傲农生物高开近5%。

跌幅方面，脑机接口概念持续下挫，诚益通跌近6%；小金属板块持续下挫，锡业股份、翔鹭钨业、浩通科技均跌近4%；通用航空板块震荡下行，新大洲A跌超9%；白酒股集体下挫，古井贡酒跌逾4%；低空经济概念股低开，新晨科技跌近5%；汽车整车股震荡走低，亚星客车跌超7%，东风汽车跌逾5%；教育板块震荡走弱，美吉姆跌超9%。

展望后市，中信建投指出，Kimi优异表现带动国内AI市场加速；中金表示，预计到2025年我国数据中心能耗总量将突破4000亿千瓦时。

热门板块

1、高速连接器板块继续走强

高速连接器概念股大幅走强，创业板奕东电子拉升触及涨停，新亚电子4连板，沃尔核材3连板，博威合金、鼎通科技、兆龙互连、创益通、华丰科技、金信诺、华丰科技等纷纷冲高。

点评：兴业证券认为，随着AI等技术的发展及应用，数据中心对高吞吐和大带宽的需求越发迫切。高速背板连接器、I/O连接器等高速连接器，作为数据中心系统互连关键硬件之一，预计将深度受益于AI算力的需求增长。

2、存储芯片概念股拉升

存储芯片概念股开盘拉升，大为股份2连板，西测测试、同有科技、太极实业、恒烁股份、深科技、香农芯创等跟涨。

点评：消息面上，美光业绩大超预期，昨晚股价涨超14%。公司表示HBM今年已售罄，明年绝大多数产能已被预订。光大证券研报指出，看好2024年存储行业反弹。2024年存储厂商受益于AI PC和HBM等核心科技趋势带动，伴随消费电子、数据中心等下游市场复苏，叠加存储价格持续上涨，有望驱动收入和盈利逐季改善。

3、Kimi概念股继续大涨

Kimi概念股继续大涨，中广天择、掌阅科技3连板，华策影视、汉得信息、易点天下、凡拓数创等涨幅居前。

点评：中信建投研报指出，Kimi公众号宣布将内测200万字长文本能力，有望解决更复杂的应用场景，Kimi未来可能在极短时间内通过长文本优异表现成为国内C端AI爆款应用。

4、猪肉股竞价活跃

猪肉股竞价活跃，天邦食品竞价涨停，傲农生物高开近5%，湘佳股份、东瑞股份、神农集团、罗牛山等均高开上涨。

点评：华泰证券研报称，上周猪价环比上涨1.8%，且年后猪价整体强于市场预期。压栏、二次育肥零星进场导致供应压力后延或是主因，同时今年春节后消费降幅或不及往年亦有所支撑，预计2024下半年生猪供应收缩或是大概率事件、猪价或值得期待。

机构观点

展望后市，中信建投指出，Kimi优异表现带动国内AI市场加速；中金表示，预计到2025年我国数据中心能耗总量将突破4000亿千瓦时。

中信建投：随着Kimi用户数持续提升 预期算力需求进一步提升

中信建投研报指出，Kimi公众号宣布将内测200万字长文本能力，有望解决更复杂的应用场景，Kimi未来可能在极短时间内通过长文本优异表现成为国内C端AI爆款应用。随着内测逐步推进，更多更复杂应用场景有望落地，AI应用将迎良好发展机遇。随着Kimi用户数持续提升，已经出现短暂算力支持不足情况，考虑后续模型训练和推理需求，预期算力需求进一步提升，带动算力需求落地。建议关注1）AI应用板块，重点关注涉及长文本处理，如法律文本、合同文本、知识库学习、阅读、客服等需要文本知识输出场景的应用；2）算力产业链，预期随着AI产业发展，算力短期仍将处于需求大于供给状态。

中金：预计到2025年我国数据中心能耗总量将突破4000亿千瓦时

中金公司研报指出，智能算力市场需求攀升，算力基础设施的绿色转型可促进下游企业的节能可持续发展。大模型的发展和AIGC应用的落地丰富了人工智能的应用场景，企业加码AI技术开发和投入，未来三年IDC预计中国智能算力需求CAGR达48%，其能耗问题也日益凸显。根据我们测算，预计到2025年，我国数据中心能耗总量将突破4000亿千瓦时。

国泰君安：锂矿处于供需结构修复阶段 锂价存在短期反弹机会

国泰君安认为，目前锂矿正处于供需结构修复阶段，澳矿的主动减产正加速这一过程，看好具有成本优势及资金优势的企业未来脱颖而出。长期来看，锂仍处于供过于求的行业趋势，部分矿商下调2024年产量指引以求减轻供给压力。短期来看，伴随下游二季度旺季排产量提升叠加库存回落，通胀环境与规模效应为锂价提供一定支撑，甚至存在短期反弹机会。以长期周期更迭视角，随着锂价低位持续，资本开支放缓，而下游需求仍处于持续快速增长的成长阶段。锂在上游供给产能出清之后，将迎来下一轮价格上行趋势。

本文来自“腾讯自选股”，智通财经编辑：王秋佳。