北水动向|北水成交净买入45.27亿 内银股、石油股重获加仓 兖矿能源(01171)遭抛售

智通财经APP获悉，3月26日港股市场，北水成交净买入45.27亿港元，其中港股通(沪)成交净买入24.36亿港元，港股通(深)成交净买入20.9亿港元。

北水净买入最多的个股是南方恒生科技(03033)、腾讯(00700)、小米集团-W(01810)。北水净卖出最多的个股是兖矿能源(01171)、汇丰控股(00005)。

港股通(沪)活跃成交股

港股通(深)活跃成交股

南方恒生科技(03033)获净买入8.19亿港元。消息面上，海通证券指出，对于港股互联网板块，国内经济、美联储加息等仍然是当前核心宏观变量，预计随着后续经济改善、竞争格局优化、降本增效的持续释放，各公司收入和利润端有望逐步回暖，叠加AI带来新一轮产业革命有望催生新的增长点。此外，互联网公司持续加大回购彰显市场信心。

腾讯(00700)获净买入4.45亿港元。消息面上，据腾讯公告，公司已连续2日进行回购，合计回购696.00万股，累计回购金额20.02亿港元。据悉，腾讯此前宣布2024年回购规模至少翻倍，从2023年的490亿港元增加至2024年的超1000亿港元。浙商证券认为，24年腾讯业绩基本面有望迎来较大提振。主要来自于：核心业务发力，存量专注有效运营，新游明星产品定档，游戏业务增速上行；聚焦高质量增长，视频号和小游戏驱动收入结构持续改善，配合公司降本增效，有望进一步抬升利润。

石油股获内资加仓，中石油(00857)、中海油(00883)分别获净买入2.41亿、6800万港元。消息面上，中石油发布年度业绩。2023年营收30110.12亿元，同比减少7.04%；净利润1611.44亿元，同比增加8.34%。中金预期，2024年全球石油市场或面临64万桶/天左右的供应缺口，预计2024年下半年布伦特油价中枢或上移至90美元/桶-95美元/桶，年内油价上行风险或仍大于下行风险。

北水资金重新加仓内银股。中国银行(03988)、工商银行(01398)分别获净买入2.18亿、8603万港元。消息面上，3月两个期限LPR保持不变，与本月MFL利率未变保持一致，有助于缓解银行息差下滑压力，增强银行体系发展稳健性。 分析人士称，二季度MLF利率有可能下调。此外，中金认为目前银行投资高股息仍是主线，推荐关注H股折价较高的国有大行，例如建行、中行等。

理想汽车-W(02015)获净买入1.82亿港元。消息面上，摩根士丹利发表报告指，理想今年首季指引较疲弱，大部分投资者均预期第二季亦将表现平平，预期当市场需求、新车型投产等前景可见度提升时，将成为股价重要利好因素。该行表示，进入行业旺季后，公司新车型推出可推动销量增长，下行空间相对有限。而潜在政策支持亦是第二季催化剂。

中国移动(00941)获净买入1.55亿港元。消息面上，中国移动发布业绩。全年营业收入达10093亿元，同比增长7.7%，其中主营业务收入达8635亿元，同比增长6.3%，高于行业平均增幅。归母净利润为1318亿元，同比增长5.0%。中信建投指出，整体看公司经营质量提升，收入结构优化。公司加大研发投入，加快科创体系布局优化。公司资本开支拐点已现，预计6G投资之前资本开支将平稳下降，叠加折旧摊销年限调整，现金流有望进一步改善。公司宣布继续提升派息率，股息回报丰厚。

兖矿能源(01171)遭净卖出1.76亿港元。消息面上，国泰君安指出，动力煤短期供给端复产速度或快于非电需求恢复速度。预计本轮价格下跌趋势将可能在4月中旬左右触底。焦煤方面，在钢铁需求依然调降的背景下，价格依然有第七轮甚至看到第八轮降价的预期，但是考虑到当前焦炭企业全面亏损且开工率不足50%的情况，预计价格已经接近市场的底部。