崔东树：今年商用车国内销量暂时表现较低迷 3月后的需求回暖较明显

根据国家金融局保险数据，近几年的商用车出口市场爆发增长，而国内商用车市场历经2021年前的强势增长，近期进入低速增长阶段。因春节因素干扰复杂，今年的商用车国内销量暂时表现较低迷，今年1-3月商用车国内销量实现68万台，同比下降7%；3月商用车国内销量实现34万台，同比增10%，环比2月增135%。2024年1-3月份，新能源商用车在商用车渗透率达到13%的水平，其中3月份新能源渗透率达到14%，相对于去年3月的6%，提升8个百分点，新能源轻客表现相对较强。

1、全国商用车市场销量分析

近几年国内商用车市场呈现需求快速下降趋势。从2020年的超高销量，到2021年的政策进入期。2022-2023年处于低谷期。今年1-3月商用车国内销量实现68万台，同比下降7%；3月商用车国内销量实现34万台，同比增10%，环比2月增135%。今年1-3月因春节因素导致同比负增长。

今年商用车车市呈现总体较稳的走势，月度走势与2021年的走势相近，1-3月相对波动较大。由于春节错位，今年2月商用车销量14.5万台，同比下降50%，今年3月后的需求回暖较明显。

2023年1-12月的综合库存增量应该达到42万台，处于历史高位。2023年4季度的厂家销量-保险量-出口量的剩余库存量较大。2024年1-3月的库存大幅增长16万辆，库存充裕。

2、全国新能源商用车市场销量分析

2024年1-3月份新能源商用车销量9万台，同比增长122%；2024年3月份达到4.9万台，同比增长147%，表现相对较强，呈现连续补贴退出后的市场良好增长的局面。

2023年新能源商用车整体呈现1-3月份因补贴退出的影响形成低位，5-12月份又呈现强势增长的特征。2024年1-2月份回归正常月度走势，3月节后开局也呈现了波动发展的较好增长局面。

3、新能源商用车渗透率

2024年1-3月份，新能源商用车在商用车渗透率达到13%的水平，相对于去年实现了7个百分点的较好提升。

3月份新能源渗透率达到14%，相对于去年的6%，提升8个百分点，表现相对较强。

从2019-2021年，整个新能源商用车的渗透率在3%左右水平，2022年达到9%，2022年达到11%，今年1-3月份达到13%的良好水平，体现了新能源商用车强势增长良好态势。

2024年卡车新能源渗透率8%，客车45%，较同期均有小幅提升。其中轻卡和轻客的电动车渗透率提升较大。

4、商用车市场变化分析

商用车的卡车和客车结构相对稳定。卡车中的轻卡表现较好，而重卡在去年深度调整后的今年走势较强。客车中的轻客走势较强，大中型客车持续萎缩低迷。

5、商用车动力结构分析

商用车的新能源渗透率总体较低，插混基本没有市场，纯电动表现较好。今年大中型客车的燃油车明显回升，实现了后补贴时代的回归燃油车需求。

氢能源的商用车靠补贴拉动销量，只有大客车的补贴高，但氢能源总体表现一般，商用车电动化表现较好。

6、商用车竞争结构变化分析

商用车企业主要是轻卡企业支撑销量，福田和五菱是商用车的主力，分别在轻卡和微车市场销量较强。

7、中重型卡车区域市场结构

燃油中重型卡车在中部黄河地区市场和华北市场份额较高。而新能源重卡在华东地区和西南地区表现较好，份额提升，但在华北地区下降相对明显。

国内市场中重卡市场表现最为优秀的应该是一汽、重汽、东风等企业，重卡总体表现相对平稳，徐工和三一重工等部分二线车企电动车渗透率提升。

8、轻型卡车区域市场结构

燃油轻卡市场主要是在东部-华北和中部长江地区表现较强。

新能源轻卡主要的市场还是在东部—华南市场和华东市场表现相对较强，而西南市场总体来看今年出现了相对有所下降的情况。

燃油轻卡的主力厂家仍然是北京福田、五菱、江淮汽车、重汽以及东风、长安等企业。尤其是近期五菱和长安等这些小微卡逐步上升到小轻卡的市场表现相对优秀。新能源轻卡的主力企业是吉利汽车以及山东唐骏、重庆瑞驰等，尤其是吉利汽车近两年在新能源轻卡表现来看相对极其优秀。

9、轻型客车区域市场结构

燃油轻客市场的销售区域主要是经济相对发达的华东地区。受路权政策约束，京津沪的燃油轻客销量出现萎缩，尤其是在华南市场，燃油轻客的市场快速萎缩。

新能源轻客主要是发达地区的需求较大，华南地区新能源表现较强。

燃油轻客的主力厂家主要是江铃汽车、上汽大通、北汽福田、长安汽车等企业，其中江铃汽车保持绝对优势地位，但是新兴势力的上汽大通表现较强。

10、大中型客车区域市场结构

大中客车市场近期表现较强，在中西部市场总体来看表现不错。

新能源大中客市场主要是京津沪的需求回暖，其它地区表现一般。

大中客的主要厂家还是宇通、金龙等企业表现相对优秀，尤其是宇通的传统燃油车表现较强。中通、福田等企业表现相对也是不错的。新能源大中客车的企业主要是宇通、福田、厦门金龙等表现相对较强。

本文来源微信公众号“崔东树”，作者崔东树，智通财经编辑：陈秋达。