券商晨会精华 | 云厂AI算力自用需求或超预期 关注海外及国产算力产业链

昨日，市场全天低开低走，三大指数均跌超1.3%，全市场超4500只个股下跌。沪深两市成交额8477亿，较上个交易日放量165亿。板块方面，PEEK材料、AI PC、次新股、军工等板块涨幅居前，贵金属、有色金属、教育、短剧等板块跌幅居前。截至昨日收盘，沪指跌1.33%，深成指跌1.56%，创业板指跌1.38%。

在今天的券商晨会上，中信建投认为，未来原油供需缺口或重新扩大，油价有望止跌回升；华泰证券表示，云厂AI算力自用需求或超预期，关注海外及国产算力产业链；中信证券指出，医美上下游龙头有望延续增长，盈利能力稳中有升。

中信建投：未来原油供需缺口或重新扩大，油价有望止跌回升

中信建投指出，展望未来，美国夏季出行旺季支撑原油需求，以沙特阿拉伯和俄罗斯为首的OPEC+成员国同意将自愿减产220万桶/日的协议延长至今年6月底，考虑到油价近期的跌幅不小，OPEC+可能在6月会议上讨论继续延迟减产协议。综上，未来原油供需缺口或重新扩大，油价有望止跌回升。

华泰证券：云厂AI算力自用需求或超预期，关注海外及国产算力产业链

华泰证券表示，云厂商自用推理需求值得高度关注。若大模型实现在传统业务场景的算法替代，云厂商自用的AI推理需求将加速释放。云厂对AI算力自我消化能力或超市场预期。云厂商资本开支主要服务自用和外供两大场景，自用场景下的推理需求，存在较大市场预期差，大模型在推荐/搜索等场景落地，或带来持续AI算力需求。首选关注海外算力产业链，其次关注国产算力产业链，最后关注AI应用的潜在变化。

中信证券：医美上下游龙头有望延续增长，盈利能力稳中有升

中信证券指出，2023年，中国头部医美上游生物材料公司收入增长、盈利能力普遍提升。从生物材料看，再生材料&；；重组胶原等新材料产品收入高增速，HA&肉毒毒素分化。优质生物材料产品或具广阔出海潜能。从各上市公司在研管线看，新材料、新技术、新适应症储备增多，预计2024年有望新获批约10+款产品，建议把握新品周期。从下游终端机构看，收入稳健增长、龙头盈利能力提升，发展策略分化。展望2024年，医美上下游龙头有望延续增长，市场集中度进一步提高，盈利能力稳中有升；重点在研管线获批落地推动公司/行业发展。

本文转载自“财联社”，智通财经编辑：徐文强。