金沙江创投朱啸虎：生成式AI可能是长周期机会 今年开始 AIGC应用端或出现大量机会

智通财经APP获悉，6月21日，金沙江创投合伙人朱啸虎表示，这次生成式AI可能又是一个非常像PC互联网和移动互联网的，以十年为单位的长周期的机会。如果大模型的迭代速度放缓，应用创新的机会就会增多。他认为从今年开始，在AIGC应用端可能会出现大量机会。五年以后可能不会再有独立的大模型公司存在，要么只有AI应用公司，要么就是云服务。

朱啸虎指出，过去20年基本经历了两个十年的长周期，一个是PC互联网，一个是移动互联网，都是十年一个周期的。这次生成式AI可能又是一个非常像PC互联网和移动互联网的，以十年为单位的长周期的机会。而且从2022年GPT出来以后，在前面过去一两年保持迭代速度很快。

从GPT-3到GPT-4，从GPT-4发布到现在已经有15个月了。GPT-5一直没有发布，一直在推迟。昨晚，Anthropic刚刚推出了Claude 3.5，它在很多场景下已经显著超越了GPT-4。朱啸虎称，如果到年底还不能推出GPT-5，他认为Open AI和英伟达的股价可能都要狂跌。

但这对中国创业者来说是个好消息。因为如果大模型的迭代速度放缓，那么应用创新的机会就会增多。过去，许多投资者不敢投资AIGC应用，因为大模型的演化速度太快，可能会颠覆许多创业公司的应用场景。但如果大模型的迭代速度放缓，应用创新的机会就会增多。朱啸虎认为从今年开始，在AIGC应用端可能会出现大量机会。

他认为，在AI时代，应用公司同样有很大的机会，甚至可能比上一个时代公司创造的价值多一个0。在美国，这一点已经非常明显。

目前，一线大模型公司几乎都已经与巨头结盟，二线大模型公司则只能卖身了。中国的情况可能也会类似。朱啸虎断言，五年后可能不再有独立的大模型公司存在，要么只有AI应用公司或云服务公司。今天的大模型公司很难单独存在，因为它们没有自己的商业模式。

朱啸虎发现，美国对AI应用落地的态度相对更理性。他们对落地速度的期望值较低，原因在于今天的大模型本身还存在不少错误，且结果的可控性不高。我们的国产大模型或Llama2这样的开源模型可能相当于中专毕业生的水平。但经过高质量的垂直数据训练后，它们的表现可能比未经培训的清华北大毕业生还要好。

因此，对于今天的中国创业者来说，如何保证交付的可靠性，是AI创业者最重要的考量点。苹果公司两周前发布了Apple Intelligence，重新定义了AI，什么叫AI，核心不在于技术，而在于用户体验。技术永远不会成为壁垒，尤其是在中国，因为中国的聪明人太多，一旦有人做出了某项技术，很快就会有成百上千的人能够复制。因此，在中国，核心永远不是技术，而是用户体验。

对中国创业者来说，朱啸虎认为最核心的是不要在底层技术研发上投入过多。因为大模型本身已经非常强大，并且仍在不断迭代。在垂直场景上进行优化，他认为存在很多机会。而且，千万不要迷信大投入，做AI并不需要大量资金或算力。美国可能追求100%用AI生成，但这个难度太大。而用AI生成80%，再用20%的人工去补齐，这更适合中国创业者。

朱啸虎指出，千万不要小看任何一个垂直场景，很多垂直场景里面都蕴藏着机会。618期间，自动回复消费者问题的AI助手就很适用，场景看上去非常简单也非常实用。在中国，对于创业者来说，一定要找到这些具有针对性的场景。投入不需要很大，两三个人，可能两三个月就能开发出一个标准化产品，而且很快就能卖给客户，客户也会感到非常满意。因此，创业者一定要找到能引起客户尖叫的场景。