RXO(RXO.US)豪掷十亿收购联合包裹(UPS.US)旗下Coyote 跃升全球货运经纪巨头

智通财经APP获悉，RXO Inc.(RXO.US)近日宣布，已达成协议，以超过10亿美元的价格收购联合包裹(UPS.US)旗下的轻资产货运经纪业务Coyote Logistics。这一战略性收购将使RXO一跃成为全球第三大货运经纪商，仅次于C.H. Robinson Worldwide和Total Quality Logistics。

RXO在一份声明中透露，总部位于北卡罗来纳州夏洛特的公司将通过股权和债务的组合方式为此次交易提供资金。这包括来自RXO的两大股东MFN Partners的3亿美元股权投资，以及来自Orbis Investments的2.5亿美元股权投资。

RXO首席执行官Drew Wilkerson表示：“通过将Coyote的业务迅速整合到RXO，并利用我们的尖端技术，我们预计此次收购将带来显著的协同效应。Coyote的客户群加入将使我们的垂直业务组合更加多样化，并将使我们合作金额超过100万美元的客户数量增加约80%。”

据悉，Coyote在2023年的营收约为32亿美元，毛利润达到4.7亿美元，调整后的息税折旧及摊销前利润(EBITDA)约为8600万美元。RXO预计，通过这次收购，公司将实现至少2500万美元的年度成本协同效应，并已重申其第二季度调整后的息税折旧及摊销前利润(EBITDA)预期，预计在2400万美元至3000万美元之间。

在此次交易中，高盛集团担任RXO的财务顾问，而Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison律师事务所则提供法律咨询服务。

联合包裹在2015年收购了Coyote，旨在扩展其工业货运航运业务，并利用Coyote的运营能力来匹配可用卡车资源，提高其自身内部运营的效率。然而，自2020年上任以来，联合包裹首席执行官Carol Tomé一直在削减非核心运营，专注于公司的包裹运输核心业务。这包括剥离一些工业货运运营，以深入拓展企业供应链。

今年一月，Tomé宣布UPS正在考虑出售其货运经纪业务，理由是该部门过于依赖卡车市场的波动，影响了联合包裹的收益。Coyote物流公司的出售价格远低于联合包裹在2015年支付的18亿美元，这反映了Tomé的战略方针，即剥离不太赚钱的业务部门，以简化公司结构。

RXO已同意与联合包裹达成一项协议，直至2030年1月之前，将提供其经纪运输需求。这一协议标志着联合包裹与总部位于芝加哥的Coyote长达九年的合作关系的结束。联合包裹最初在2015年以18亿美元的价格从私募股权公司华平投资集团(Warburg Pincus)手中收购了Coyote。

通过这次收购，RXO不仅增强了自身的市场地位，也展现了其在货运经纪领域的雄心和实力。随着Coyote的加入，RXO有望进一步扩大其业务范围，提高运营效率，并在竞争激烈的货运市场中占据有利地位。