港股收盘(07.19) | 恒指收跌2.03% 内房、石油、有色股等领跌 半导体股逆市走高

智通财经APP获悉，港股全天承压下行，三大指数均跌超2%。截止收盘，恒生指数跌2.03%或360.73点，报17417.68点，全日成交额1020.02亿港元；恒生国企指数跌2.25%，报6165.04点；恒生科技指数跌2.12%，报3536.54点。全周来看，恒指累跌4.79%，国指累跌5.63%，恒科指累跌6.49%。

国元国际指出，由于港股当前估值仍处于相对低位，其对于外部环境变化特别是美联储利率的变化会较为敏感，因此年内港股或具有相较上半年更好的投资机会。但仍有国内国外两方面的因素压制港股的长期上行。该行对于港股未来的走势我们抱有谨慎乐观的态度，建议投资基调应以寻找结构性机会为主。

蓝筹股表现

中芯国际(00981)领涨蓝筹。截至收盘，涨1.85%，报17.62港元，成交额9.23亿港元，贡献恒指2.17点。台积电二季度业绩全面超预期。平安证券表示，台积电是全球芯片代工的龙头，尤其是先进制程领域，处在绝对领先地位，是全球半导体行业景气度的风向标。从台积电的法说会和财报反馈的信息看，整个半导体行业复苏进程符合预期。

其他蓝筹股方面，比亚迪股份(01211)涨0.58%，报243港元，贡献恒指2.35点；中国联通(00762)涨0.42%，报7.19港元，贡献恒指0.3点；中海油(00883)跌4.87%，报20.5港元，拖累恒指26.42点；中石油(00857)跌4.69%，报7.11港元，拖累恒指11.93点。

热门板块方面

盘面上，大型科技股全线下挫，阿里巴巴跌超2%。腾讯跌超1%。楼市仍处调整阶段，房企业绩预报多数承压，内房股跌幅居前；现货黄金失守2420美元大关，黄金股领跌有色板块；四季度油价或承压下行，石油股大幅下跌；集运指数再度重挫，航运股全线承压；影视娱乐、餐饮股、燃气股、煤炭股等纷纷飘绿。另一方面，台积电二季度业绩全面超预期，AI浪潮引领行业开启景气周期，半导体股今日逆市走高。

1. 半导体股逆市走高。截至收盘，华虹半导体(01347)涨5.36%，报23.6港元；上海复旦(01385)涨3.43%，报12.66港元；中芯国际(00981)涨1.85%，报17.62港元。

台积电公布的2024年二季度财报显示，该公司期内实现销售额6735.1亿元台币，同比大涨40%，环比增长13.7%，市场预估6581.4亿元台币；净利润达2478亿元台币，同比大涨近36%，环比也小幅提升近10%，市场预估2350亿元台币。另外，其二季度毛利率及营业利润率均超预期。开源证券指出，半导体行业下游需求正逐步回暖，叠加AI创新刺激终端升级，台股多个板块营收景气度已开始明显上升，2024年半导体销售额有望同比高增。

中信证券指出，根据SIA预测数据，2024年中国大陆为全球半导体的最大需求市场，占比约29.5%；但是根据半导体研究机构Knometa Research数据，截至2023年末，中国大陆在全球晶圆生产份额约为19%，其中，来自中国大陆本土企业的份额仅为11%，其余为外资公司在中国大陆建设的产能。因此国内半导体产业具有巨大的产能缺口，预计长期将持续扩产，短期先进客户订单加速带来更多增量。

2. 内房股跌幅居前。截至收盘，世茂集团(00813)跌8.43%，报0.76港元；新城发展(01030)跌6.37%，报1.47港元；融创中国(01918)跌5.17%，报1.1港元；万科集团(02202)跌4.92%，报4.64港元。

平安证券指出，“5.17”系列政策出台后楼市成交有所改善，但在居民购房预期整体谨慎下，商品房库存压力仍高。根据国家统计局及中指院数据，2024年6月全国商品房待售面积7.4亿平米，接近2016年初高点；商品房开工未售库存37.8亿平米，去化周期拉长至45.1个月；35城取证未售库存去化周期45.5个月，持续攀升。叠加上半年全国地产投资销售依旧偏弱，房企业绩进一步承压，政策持续呵护化解风险仍有必要，关注收储落地、一线城市限购进一步放松、核心城市房贷利率及税费进一步下调等。

3. “三桶油”今日重挫。截至收盘，中海油(00883)跌4.87%，报20.5港元；中石油(00857)跌4.69%，报7.11港元；中石化(00386)跌3.27%，报4.73港元。

中国原油进口量6月环比下滑，中国炼油量6月同比下滑3.7%，中国6月石油表需同比下滑8.6%，这些产业数据令市场担忧中国需求难以走高。另外，广金期货指出，进入三季度，油价底部抬升趋势不变，不过由于在前期累积了一定上升势能，继续上涨的动能减弱。中长期来看，关注在石油消费旺季，石油商业库存的实际去库情况，油价在接近前期高点后或转向。进入四季度，关注产油国相继增产以及美国大选结果对能源政策的变化，油价或承压下行。

4. 有色板块悉数走低，黄金股方向领跌。截至收盘，灵宝黄金(03330)跌10.46%，报3.34港元；紫金矿业(02899)跌3.77%，报16.32港元；洛阳钼业(03993)跌3.08%，报6.93港元；江西铜业股份(00358)跌2.17%，报14.42港元。

欧洲央行行长公布利率决议内容，宣布维持利率不变并拒绝承诺未来利率路径。此外，美国旧金山联储主席戴利周四呼吁对降息保持耐心。戴利表示，即使近期通胀指标朝着正确的方向发展，但美联储仍未实现物价稳定，在决定是否降息方面仍将依赖数据。受消息影响，现货黄金失守2420美元/盎司，日内跌超1%。中信期货指出，近期波动或主要来自于11月美国大选带来的不确定性。当前看，在大选预期未有新变化前，经济不确定性将使得黄金强于白银。

5. 航运股全天承压。截至收盘，海丰国际(01308)跌9.26%，报16.86港元；太平洋航运(02343)跌2.98%，报2.28港元；中远海控(01919)跌2.75%，报10.62港元；东方海外国际(00316)跌2.19%，报107.2港元。

7月19日，集运欧线主力EC2410合约跌超8%。南华期货指出，主力合约价格超预期下行。就目前来看，主要原因一方面应与最近船公司不断下调现舱报价，且运力不断增长有关，另一方面也在于资金面的博弈，期价因此触高回落。相对来说，近期巴以停火谈判的走向不算非常明确，远月期价也因此触“低”反弹。7月12日，上海航运交易所发布的上海出口集装箱综合运价指数为3674.86点，较上期下跌1.6%，结束此前连续13周的上涨趋势。

热门异动股

1. CLSA PREMIUM(06877)复牌飙升。截至收盘，涨74.29%，报0.122港元。

CLSA PREMIUM公布，所有复牌指引均已获达成，包括证明公司已遵守第13.24条，即拥有足够的业务营运水平及足够价值的资产支持其营运，以符合上市规则；发放一切重要资讯，供股东及投资者评估公司的状况。

2. 泡泡玛特(09992)发布盈喜。截至收盘，涨10.49%，报41.6港元。

泡泡玛特发布盈喜，预期上半年收入同比增长不低于55%，溢利同比增长不低于90%。主要由于泡泡玛特品牌及旗下IP在全球认可度进一步提升，多样化的产品品类促进集团收入增长，其中港澳台及海外收入高速增长；及持续优化产品成本，加强费用管控，提升盈利能力，规模效益使得溢利有大幅增加。

3. 心动公司(02400)显著走高，截至收盘，涨6.98%，报17.16港元。

7月17日，公司自研生活模拟手游《心动小镇》公测上线。7月15日《心动小镇》全平台预约量已超300万，7月16日。《心动小镇》开启公测预下载，排名App Store免费榜第1以及TapTap热门榜第1。截至7月17日，《心动小镇》在TapTap平台下载量超80万，评分达8.8。

4. 佐丹奴国际(00709)发布盈警，截至收盘，跌10.06%，报1.61港元。

佐丹奴国际发布盈警，上半年溢利预计介乎1.10亿港元至1.30亿港元，同比大幅减少。主要由于期内按股东要求而召开股东特别大会而产生的一次性开支等；分占南韩合营公司的溢利减少；中国内地的可比店铺销售额出现负增长等。

5. 九兴控股(01836)高开低走，截至收盘，跌9.13%，报12.54港元。

麦格理研报指出，公司预计上半年净利润至少达9000万美元，同比增长至少63%。管理层预期全年净利润呈低至中十位数增长，意味着下半年净利润同比跌14%至22%。将九兴目标价由15.6港元下调至11.4港元，评级则由“跑赢大市”降至“跑输大市”。