券商晨会精华 | Robotaxi或带动出行市场新增量 主机厂或为最终受益方

市场昨日全天探底回升，三大指数小幅下跌，上证50、沪深300均止步9连阳。总体上个股涨多跌少，全市场超2900只个股上涨。沪深两市成交额6565亿，较上个交易日缩量133亿。板块方面，风电、软件、信创、网约车等板块涨幅居前，白酒、免税、银行、化肥等板块跌幅居前。截至昨日收盘，沪指跌0.61%，深成指跌0.38%，创业板指跌0.09%。

在今天的券商晨会上，中金公司表示，目前银行板块整体仍被基金低配约10.5个百分点；海通证券表示，AI技术蓬勃发展，AI+制药行业潜力巨大；光大证券认为，Robotaxi或带动出行市场新增量，主机厂或为最终受益方。

中金公司：目前银行板块整体仍被基金低配约10.5个百分点

中金公司统计了2Q24银行股公募基金仓位以及估值情况。统计显示，2Q24银行股基金仓位为2.64%，环比1Q24上升0.28ppt，主要受银行股表现较好影响。2024年初至今A股/H股银行分别+26.3%/+19.4%，国有大行及部分区域行表现较好。目前银行板块整体仍被基金低配约10.5个百分点，低配程度为历史较高水平，显示银行股仍有加仓空间。中金公司表示，当前利率下行的背景下银行高股息具有吸引力，银行股快速上涨后短期波动增加、建议根据估值调整幅度择机介入基本面较为稳健的个股。

海通证券：AI技术蓬勃发展，AI+制药行业潜力巨大

海通证券表示，AI技术蓬勃发展，AI+制药有望成为下一个黄金赛道。AI技术通过机器学习和深度学习等手段，已经在药物发现、临床前研究和临床试验等全流程中发挥重要作用。AI+制药受到国家政策支持，产业链上下游投资机会多元，应用端百花齐放。AI制药行业得到国家层面的政策支持，如《“十四五”医药工业发展规划》和《“十四五"生物经济发展规划》等，旨在推动云计算、大数据、人工智能等技术在新药研发中的应用。CRO公司加速布局AI+制药应用技术。CRO药物研发外包公司的AI技术应用正逐步深化，涵盖药物发现的各个环节，从靶点识别、化合物筛选、结构预测到药物设计等。随着AI技术的不断进步和CRO公司专业能力的增强，预计未来药物研发领域将迎来更多创新突破。

光大证券：Robotaxi或带动出行市场新增量 主机厂或为最终受益方

光大证券认为，Robotaxi或带动出行市场新增量，主机厂或为最终受益方。智能网联汽车涉及车路云多方协同，贴合大力发展新质生产力的政策导向。光大证券认为：1）各地因地制宜；2）技术（安全保障）与体验升级、价格（补贴/优惠）为Robotaxi大规模推广的关键；3）Robotaxi可满足各时段的用车需求+解决偏远地区出租车（网约车）数量或相对有限等问题，有望带动出行市场的新增量；4）预计联合体模式有望成为国内主流，主机厂（结合旗下出行平台公司，以及地方资源/数据优势）或为最终受益方。

本文选自：财联社，智通财经编辑：陈筱亦。