长城证券：神州控股(00861)大数据持续发力 跨境出海成效显著

智通财经APP获悉，9月12日，长城证券发布了神州控股(00861)2024年中期业绩点评研报，看好公司未来长期发展，预测公司2024-2026年实现营收192.55亿元、205.90亿元、222.08亿元；归母净利润分别为4.91亿元、5.83亿元、7.43亿元，PE 11X、9X、7X，维持“增持”评级。

报告指出，神州控股的大数据业务在2024年上半年保持了强劲的增长势头。公司大数据产品及方案的收入达到12.77亿元，同比增长17%，毛利为3.15亿元。在剔除子公司神州信息的影响后，大数据产品及方案的收入同比增长31%，毛利同比增长11%。报告期内，公司实现面向城市+企业客户的多项业务增量拓展。此外，公司在手订单充足，截止上半年大数据业务已签未销 24.24 亿元，同比提升 15%，为公司大数据业务规模的持续扩大奠定了夯实基础。

神州控股正通过其核心技术推动产品及方案的快速标准化复制。公司将以知识图谱构建的业务孪生体与AI大模型生态平台能力深度嵌入大数据产品及方案中，聚焦于数智城市、数智供应链、数智金融等重点场景，加速“多行业+多客户”二维矩阵的产品及应用标准化复制与落地。在具体场景应用方面，神州控股洞察行业需求，以数智化赋能企业创造价值。公司打造的数智供应链控制塔，通过统一集成ERP、SCM、WMS、CRM等数据源，以及采集企业日常运行设备产出的数据，提供生产管理端到端所需的数据洞察、分析及智能决策，以可视化界面的形式呈现，极大提升了企业运营效率。

此外，报告强调了神州控股在跨境出海方面的显著成效。随着中资企业加快产能出海与技术出海布局，神州控股凭借其构建的全球服务网络和积累的业务资源与运营经验，海外业务取得了显著进展，2024年相继中标比亚迪在泰国、越南的供应链出海业务订单。2024年上半年，公司境外收入达到4.65亿元，同比增长55%，占收入的7%，境外收入占比持续提升（2022年上半年1%）。

神州控股在大数据和跨境出海方面的快速发展，为公司持续推进战略布局落地和长期稳健发展奠定了坚实基础，同时，也为投资者提供了新的投资机会。随着国内数字经济的进一步发展以及中资企业出海规模的不断增长，神州控股将迎来更加广阔的发展空间。