IPO实录︱澳洲成峰高教(01752)：未来将与民生教育发展战略性项目 合作前景乐观

在A股苦于没有纯教育股时，港股又将迎来一家高等教育机构上市。4月30日，澳大利亚私立高等教育机构澳洲成峰高教(01752)在香港宣布上市计划。

澳洲成峰高教是位于澳洲悉尼的私立高等院校，拥有两个学术分支，TOP商学院及TOP法学院，专注于商务及法律高等教育课程。在JSJ名单(中国教育部于教育涉外监管信息网上发布的获认可澳洲大学及高等院校名单)的42所获认可的澳洲大学与高校名单中，成峰高教是首个也是唯一一个盈利性非大学高等院校。 

澳洲成峰高教执行董事祝敏申对智通财经APP表示，目前国际学费的范围在2万到4万澳元之间，公司在与普华永道合作后，随着合作项目的不断增加，公司的学费也将由低价位提升到中价位。

在收购方面，由于公司的融资额度不大，收购方式将选择股权合作而不是全资收购。在潜在的合作机会上，公司倾向于能够与公司有协同效应的学校和机构，并适时进行商业谈判。

增长策略上，公司会和中国高校或机构建立更多的合作关系，发挥协同效应；与普华永道推出更多非学历课程，比如说高管培训课程、学生职业技能提高课程等；此外，还会建设智慧校园，沿着数码化的道路不断前进。

澳洲成峰高教计划全球发售共6.28亿股股份，指示性发售价范围为每股0.27港元至0.37港元，募集金额约2.33亿港元。集团估计所得款项总额的41%用于投资教育集团或扩大业务；约26.7%用于在中国设立六间学生体验中心；约9.4%用于升级学校的基础设施；约5.5%用于扩充校区。

以下为智通财经APP整理的IPO发布会问答实录：

问：公司与基石投资者深圳前海和民生教育未来会有什么合作？

答：基石投资者中股份占比比较大的是民生教育，他们主要的业务和生源都是在中国，而我们是澳大利亚的学校，将来一定会在国际教育中发展战略性项目，合作前景很乐观，但目前还没有更具体的计划。而深圳前海本身并不局限于投资教育，其应以长线投资者的角度来看待。

问：公司的中国学生占总人数的比重在8成以上，是否过于依赖中国学生？以后会增加其他国家学生的比重吗？

答：在澳大利亚实行双轨制，本地学费受到政府限制，不可以乱收费，但国际学生费却不用受到限制，所以各个大学国际学费远远高过当地学费，最高甚至能高出4倍。在这样情况下，招收国际学生成为高等院校普遍做法。我们是个私立学校，所以从经济效益来讲，当然以招收国际学生为主，在国际学生当中，中国大陆的学生毫无疑问是最有消费能力的。

目前中国学生占比过高的局面会在若干年中改变，而我们也在积极扩招其他国家的学员，从历史数据来看，我们非中国学生的比例是在增长的，以后也会持续增长。此外，并不是学校依赖中国学生，而是中国学生主动选择了我们。

问：公司与普华永道的协议在2023年到期，有续期的计划吗？

答：普华永道本来也在寻找新的业绩增长动力，并计划在澳大利亚发展国际教育事业，所以他们需要找到一个切入点。因为他们作为审计机构，审计了我们十年，对我们的情况非常了解，所以选择与我们合作。在成为合作伙伴后，我们上市的审计机构换成了安永，普华永道成为了战略合作者。至于为什么战略合作期签到2023，因为我们是TEQSA注册的高校，TEQSA的注册期最多是7年一个循环，所以我们这一次的注册期是在2023年截止，普华永道也只能签到2023年。之后我们会继续在TEQSA注册，届时再继续与普华永道签约。

问：为什么普华永道没有禁售期要求？

答：普华永道是作为长期的战略投资者，而不是短期财务投资者，若普华永道代名人因审计独立性相关原因须出售其股份而没有受禁售期所限，亦不会影响其作为公司长期投资者的角色。

问：近年来公司的学费有所增长，公司预计未来学费增长空间有多大？

答：在澳大利亚39所大学在当地学费上都是被政府限制，但是在国际学费上，39所大学范围大概在2万-4万澳元，和普华永道合作后，我们会把学费的范围逐渐从39所大学的低位提高到中位。

问：公司计划收购或投资国内的教育机构，用以吸引新的学生，那公司有什么投资标的？以及公司未来投资区域将集中在那些地方？

答：由于公司的融资额度不大，收购的方式将选择股权合作而不是全资收购。目前的合作标的还没定下来，但就潜在的合作机会上，公司倾向于能够与公司有协同效应的学校和机构，而国内有学校和机构想寻找国外资源进行合作时，我们会进行商业谈判。