港股收盘(03.05) | 恒指收涨0.28% 电力设备股全天强势 油气股午后冲高跳水

智通财经APP获悉，港股今日冲高回落，国指及恒科指数午后跳水转跌。截至收盘，恒生指数涨0.28%或71.86点，报25321.34点，全日成交额3218.72亿港元；恒生国企指数跌0.38%，报8451.43点；恒生科技指数跌0.69%，报4796.33点。

海通国际认为，港股本轮调整主要源于“AI焦虑症”、韩国日本股市虹吸效应叠加波斯湾地缘风险。相对而言，A股在“硬科技+HALO涨价修复”主线下更占优，日韩台受AI硬件景气驱动走强；同时，港股内部资金在互联网四季报前基于盈利与政策不确定性而提前规避坏消息，导致港股整体卖空成交占比维持在20%的高位。

蓝筹股表现

阿里巴巴-W(09988)继续下跌。截至收盘，跌2.77%，报126.3港元，成交额181.11亿港元，拖累恒指48.21点。阿里巴巴内部信回应林俊旸辞职称，已决定批准，将成立基础模型支持小组。小摩认为，如此关键人才的流失，已在业界引发对Qwen未来发展路径与延续性的重大担忧。报告指，未来4至8星期，投资者应通过外部讯号来判断风险方向，包括发布节奏是否持续无间断；开源响应度是否保持高企；阿里云和千问应用是否以相同节奏持续推出“产品化”功能。

其他蓝筹股方面，友邦保险(01299)涨5.06%，报85.1港元，贡献恒指69.39点；九龙仓置业(01997)涨3.58%，报27.76港元，贡献恒指2.62点；华润啤酒(00291)跌2.79%，报25.74港元，拖累恒指1.9点；紫金矿业(02899)跌2.58%，报40.86港元，拖累恒指10.4点。

热门板块方面

盘面上，科技股今日走势不一，百度涨0.78%，阿里则续跌近3%。北美缺电逻辑持续演绎，电力设备股强势，东方电气大涨超17%；医药股多数反弹，德琪医药两日股价累升三成；存储涨价持续，相关概念股继续活跃；政府工作报告提培育脑机接口等产业，南京熊猫电子股份一度涨近29%。另一边，伊朗称未封锁霍尔木兹海峡，油气股冲高后回落，航运股也普遍走软；有色、航空股等再度承压。

1. 电力设备股表现强势。截至收盘，东方电气(01072)涨17.62%，报44.72港元；上海电气(02727)涨15.76%，报4.92港元；哈尔滨电气(01133)涨9.95%，报28.28港元；潍柴动力(02338)涨5.45%，报31.74港元。

美国三大区域电网运营商近期获批总计750亿美元的输电扩容项目，核心是建设一批765千伏超高压线路，成为美国史上规模最大、输电能力最强的电力线路。此外，3月4日，亚马逊、谷歌、Meta、微软、xAI、甲骨文和OpenAI等七大科技巨头将齐聚白宫，正式签署特朗普在国情咨文中宣布的“电费缴纳者保护承诺”。这标志着AI用电问题已从行业内部的技术焦虑上升为国家层面的政策议程。

东吴证券研报指出，AI算力爆发，美国电力供应缺口扩大，电源需求大增，CSP厂商下场自建电源，首选燃气轮机、其次为光储，中国企业将受益于美国电源建设高景气。重点推荐燃气轮机整机核心标的东方电气，并关注海联讯、哈尔滨电气、上海电气等。

2. 医药股多数走高。截至收盘，德琪医药-B(06996)涨22.15%，报3.86港元；来凯医药-B(02105)涨13.88%，报12.8港元；康方生物(09926)涨7.03%，报102港元。

国内创新药大单近日频现，3月4日，中国生物制药宣布罗伐昔替尼授权赛诺菲，潜在收款超15亿美元；德琪医药则披露与优时比达成近12亿美元授权合作。兴业证券表示，继续看好创新药产业链+创新药，期待“两会”释放积极信号。该行认为，尽管前期创新药板块稍有调整，但中国创新药的全球竞争力持续加强、出海持续落地、商业化盈利兑现的产业逻辑不变，BD+业绩催化持续。

3. 存储概念继续活跃。截至收盘，澜起科技(06809)涨3.95%，报173.8港元；兆易创新(03986)涨1.74%，报373.6港元。此外，杠杆型ETF产品表现突出，南方东英两倍做多SK海力士(07709)涨超19%，南方东英两倍做多三星电子(07747)涨超14%。

日前有媒体称，第一季度，三星电子DRAM价格涨幅已从70%上调至100%。据悉，三星电子并不是唯一一家持续推高内存价格的公司。报道援引业内人士消息称，SK海力士与美光科技同样以相近价格涨幅完成一季度供货合同谈判。三大内存厂商集体提价的格局已基本成型。市场分析人士指出，DRAM价格持续大涨，对存储芯片板块构成利好。

4. 油气股午后冲高回落，航运股普遍走软。截至收盘，山东墨龙(00568)跌15.29%，报8.7港元；中石化油服(01033)跌11.11%，报1.2港元；中远海发(02866)跌4.58%，报1.28港元。

伊朗称未封锁霍尔木兹海峡，油价、运费双双跳水。据央视新闻，当地时间5日上午，伊朗哈塔姆·安比亚中央司令部副司令阿米尔·海达里在接受采访时表示，伊朗方面并未封锁霍尔木兹海峡。海达里称，目前，伊方正根据国际相关规则和既定协议，对通过该海峡的船只进行处理。受此消息影响，上期所原油主力合约直线下挫，打开涨停板，涨幅显著收窄；集运指数欧线转跌，此前一度涨超18%。

热门异动股

1. IFBH(06603)显著反弹，截至收盘，涨11.06%，报11.65港元。

受累于市场对IF椰子水“额外加糖”的质疑，IFBH股价此前三个交易日累跌超两成。，3月4日下午，溢福IF通过官方微博发布严正声明称，IF品牌100%椰子水自上市以来，始终坚守“天然、纯粹”的产品理念，严格遵循生产标准，产品在生产过程中未添加任何外源糖、外源水及人工香精，所有糖分均来源于天然椰子本身。

2. 赤子城科技(09911)发布盈喜，截至收盘，涨7.67%，报9.26港元。

赤子城科技预期2025年公司的拥有人应占利润约为9亿元至9.4亿元人民币，同比增长约87.5%至95.8%。有关预期增长主要归因于集团持续深化AI技术于业务全链路的应用与优化，借助AI技术推动多样化社交产品持续稳步增长，以及公司于2024年12月完成对NBT Social Networking Inc.非控股权益的收购。

3. 佳鑫国际资源(03858)再创新高，截至收盘，涨7.54%，报134.1港元。

据中钨在线数据，3月5日，以人民币吨价计，黑钨精矿价格已至90万元大关，仲钨酸铵价格达133万元水平，钨粉与碳化钨粉均已突破200万元关口。中钨在线指出，钨价上涨主要是由于供给紧张约束和战略价值重估。

4. 西部水泥(02233)股价重挫，截至收盘，跌26.6%，报2.07港元。

西部水泥预计2025年度溢利介乎8.33亿至8.96亿人民币，同比增长33%-43%。值得注意的是，2025年上半年，该公司取得拥有人应占溢利7.48亿元，以此推算，去年下半年该公司溢利约0.85亿至1.48亿元。西部水泥指出，2025年度溢利预期增幅主要由于海外水泥销量上升、内地水泥产品销售成本下降以及因收购Cimenterie de Lukala SA股权产生负面商誉。