A股收评 | 中国资产集体爆发 双创指数涨超5%！A股“双主线”回来了

6月15日，中国资产集体爆发。

A股方面，指数集体高开。截至收盘，沪指涨1.61%，深成指涨3.79%，创业板指涨5.3%，科创50涨5.12%。全市场超3900只个股上涨，超百股涨停，沪深两市成交额3.03万亿，较上一个交易日缩量1838亿。

港股方面，香港恒生指数开盘上涨，截至发稿涨0.56%，恒生科技指数涨1.15%。

富时中国A50指数期货盘中涨1.24%。

盘面上，市场重回此前“科技+有色”双主线组合。科技股中，PCB、光模块、电子化学品、先进封装等板块大涨。有色金属板块中，贵金属、小金属板块大涨。

PCB概念大涨，宏昌电子、圣泉集团等20余股涨停；CPO概念走强，炬光科技3天2板，太辰光、光迅科技、可川科技涨停；大金融板块盘中异动拉升，中银证券2连板，南华期货、瑞达期货涨停；有色金属板块表现活跃，招金黄金2连板，厦门钨业、江西铜业涨停。

跌幅方面，煤炭板块震荡下挫；猪肉、养殖板块大幅下挫；油气产业链震荡走低；银行股集体下行；食品加工、啤酒等消费股震荡走弱。此外，创新药、房地产、农化制品等方向表现不佳。

展望后市，广发证券认为，综合近期变化，市场新一轮情绪周期底部的信号已经显现。目前市场位置是情绪指标降至0%分位数附近，热门产业均线偏离度已有消化，大盘到达100日均线。中报窗口市场再度临近基本面定价的阶段，中报传统/新兴产业的盈利裂口可能进一步拉大。除了AI之外，随着海外预期缓和，还有一些潜在值得关注的方向：有色、储能、创新药。

热门板块

1、PCB概念大涨

PCB概念大涨，宏昌电子、圣泉集团等20余股涨停。

点评：消息面上，大摩预计，2025年至2028年，全球AI光模块PCB市场规模将从6.2亿美元增长至37.7亿美元，三年增长超过5倍，年复合增速高达83%，远超同期光模块60%的增速。

2、CPO概念持续走高

CPO概念走强，炬光科技3天2板，太辰光、光迅科技、可川科技涨停。

点评：消息面上，国盛证券研报称，高速光模块放量直接带动MPO需求激增。MPO连接器是高速光模块的标准配套器件，二者在物理连接和技术规格上高度绑定。随着AI算力建设加速推进，高速光模块需求量持续攀升，直接拉动作为其核心连接件的MPO连接器需求同步爆发。

3、大金融板块盘中异动拉升

大金融板块盘中异动拉升，中银证券2连板，南华期货、瑞达期货涨停。

点评：消息面上，上交所披露的最新数据显示，2026年5月A股新开户数为276.53万户，同比增长77.76%，环比增长11%，扭转了4月大幅下滑的态势。

4、贵金属概念表现活跃有色金属板块表现活跃，招金黄金2连板，厦门钨业、江西铜业涨停。

点评：消息面上，现货黄金站上4310美元/盎司，日内涨2.17%。

机构观点

华安证券：产业机会重回主线，算力链优于存储链

国内经济继续体现出较强韧性和强劲结构惯性，当前市场影响核心仍在外部，而在美伊释放达成协议一致信号，以及我们判断FOMC会议后沃什鹰派言论概率不高的情况下，有望显著提振风险偏好、催化市场重回升势。配置上，随着市场风险偏好回归，机会将重回产业趋势主线，但当前算力、液冷、光纤、数据中心、储能链等环节明显优于芯片、半导体材料及设备，当前更是增配前者的良机，后续电子仍有降温压力。

方正证券：年内第二个重要买点到来

方正证券认为，年内第二个重要买点到来，今年市场运行环境类似于2021年，体现为海外流动性有扰动但并非实质上加息收紧，宏观基本面较为平稳，亮点主要在产业驱动，2021年是新能源，今年是AI基建。当前流动性扰动带来的市场调整基本结束，标志是美伊协议即将落地，另一个确认的信号则是特朗普访华之后的情绪兑现，如果参考类似事件市场回调的时间和回调幅度，目前全A指数已基本完成。今年Q3行情展望偏乐观，虽然短期仍有中美大型IPO、沃什FOMC会议首秀等扰动事件，但资产价格先修复此前流动性预期过紧带来的通杀，此外重要宽基指数ETF出现净流入，也可以认为是个股赚钱效应确认好转的开始，因此市场后续如有调整是较好的布局机会。

广发证券：市场新一轮情绪周期底部的信号已经显现

广发证券认为，综合近期变化，市场新一轮情绪周期底部的信号已经显现。目前市场位置是情绪指标降至0%分位数附近，热门产业均线偏离度已有消化，大盘到达100日均线。中报窗口市场再度临近基本面定价的阶段，中报传统/新兴产业的盈利裂口可能进一步拉大。除了AI之外，随着海外预期缓和，还有一些潜在值得关注的方向：有色、储能、创新药。

国金证券：金融资产缩圈的大方向仍然没有改变，积极防御+结构切换仍然是重点

国金证券认为，美伊冲突以来，出现了全球两个世界的分野，科技新世界进入了量价齐升的过热期；而传统世界则是进入滞胀-衰退的时期。当下，海峡重开的预期，边际上更有利于传统世界的复苏预期，而相对的价格也支撑新一轮HALO交易。但是，金融资产缩圈的大方向仍然没有改变，积极防御+结构切换仍然是重点。

基于以上内容，推荐如下：

第一，具有战略资源价值、实物消耗型红利的原油、煤炭、电力，以及受益于国内制造业结构转型、基本面出现改善信号的城商行；

第二，受益于新兴市场传统制造业投资修复，工业金属(铜、铝)、炼化、其他电源设备、汽车零部件、专用设备、通用设备等；

第三，科技新世界中关注“胀”和二阶开支，包括半导体/AI材料、半导体设备与制造等。

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：蒋远华。