A股收评 | 科创50涨近4%创历史新高 半导体产业链再度爆发 老登板块遭市场抛售

6月24日，A股市场全天低开高走，截至收盘，沪指涨0.11%，深成指涨1.24%，创业板指涨1.41%，科创50涨3.82%创历史新高。指数黄白线显著分化，小微盘股大幅回调，全市场超4000股下跌。沪深两市成交额3.28万亿，较上个交易日缩量1564亿。

盘面上，市场再度上演极致分化行情，主力资金再次拥抱科技股，半导体产业链再度爆发，先进封装、存储芯片方向领涨，兆易创新、长电科技、雅克科技、太极实业等涨停；PCB概念全线拉升，满坤科技、中材科技等多股涨停；创新药概念延续反弹，凯莱英、千红制药、海南海药涨停；锂矿概念集体反弹，盛新锂能、永杉锂业、融捷股份等涨停。

下跌方面，老登板块再遭市场抛售。大金融概念全线下行；房地产产业链走低；旅游、免税店、酒店餐饮、零售、白酒等大消费概念全线下行；电力股持续走低；煤炭、钢铁、油气产业链等周期概念持续弱势。

焦点股方面，A股新“股王”联讯仪器，盘中股价最高涨至2628元/股，再创历史新高。联讯仪器于今年4月24日登陆科创板，发行价为81.88元，截至目前，该股上市两月，股价暴涨超3000%。

此外，今日科创板新股臻宝科技拉升涨超1200%，单签浮盈超26万。

据悉，公司专注于为集成电路及显示面板行业客户提供制造设备真空腔体内参与工艺反应的零部件及其表面处理解决方案；主要产品为硅、石英、碳化硅和氧化铝陶瓷等设备零部件，并提供熔射再生、阳极氧化和精密清洗等表面处理服务。

展望后市，东吴证券认为，A股震荡期延续，K型分化明显，突破需等待科技题材获利盘消化及中报行情预热。

热门板块

1、半导体产业链再度爆发

半导体产业链再度爆发，先进封装、存储芯片方向领涨，兆易创新、长电科技、雅克科技、太极实业等涨停。

点评：消息面上，国金证券指出，Token调用量爆发带来海量算力刚需，显著利好国产芯片规模化落地。此前字节跳动洽谈采购国产GPU、将国产芯片纳入核心供应链，正是国产芯片产品力获得头部互联网大厂真实业务验证的核心信号，大模型流量爆发与国产算力导入形成双向利好，持续打开国产芯片商业化成长天花板。

2、PCB概念全线拉升

PCB概念全线拉升，满坤科技、中材科技等多股涨停。

点评：消息面上，电子布、电子树脂等上游原材料价格持续上涨带动覆铜板提价，产业链传导顺畅。机构指出，建滔积层板于6月16日宣布对所有厚度FR-4覆铜板及PP半固化片提价15%，而7628电子布价格较年初已上涨超70%。

3、创新药板块延续强势

创新药概念延续反弹，凯莱英、千红制药、海南海药涨停。

点评：消息面上，6月23日，药品联采办发布《第12批国家组织药品集中带量采购公告》，第12批药品集采工作正式启动，共65个品种纳入集采，覆盖皮肤病、消化道和代谢、心血管等多个治疗领域。

4、锂矿概念集体反弹

锂矿概念集体反弹，盛新锂能、永杉锂业、融捷股份等涨停。

解读：消息面上，全球来看，因单车带电量的提升，中信期货上调2026年全球动力电池产量至2008GWh，同比增长29%，相应碳酸锂需求约为133万吨。

机构观点

天府证券：科技方向中期趋势未改，但面临获利盘了结及外部映射扰动

天府证券认为，昨日市场大跌，暂时看做外部扰动下和内部结构性拥挤下的短期调整，今日要关注隔夜美股对亚太及A股科技板块的扰动会如何；策略上，6月收官临近，流动性是关键，建议控制仓位，注意防御性板块的持续性，防御板块内部有轮动的倾向，可注意券商板块的反复活跃机会；科技方向中期趋势未改，但短期仍面临获利盘了结及外部映射扰动，要注意板块走势不能破位，可等待回调充分后，聚焦中报业绩确定性强的品种分批低吸；密切跟踪美伊谈判进展，关注今日量能变动及外部市场的相关表现。

光大证券：市场中期行情仍有信心，需等待科技题材获利盘消化及中报行情预热

展望后市，光大证券认为，鉴于海外地缘和流动性风险正逐步落地，市场中期行情仍有信心。但科技板块当前获利幅度较高、兑现压力较大。短线或仍以震荡分化为主，需等待科技题材获利盘消化及中报行情预热。地缘和流动性风险逐步落地背景下，尽管短期面临波动，但有色/稀土/小金属等周期板块涨价趋势确定；而半导体、通信、电网设备、机器人等科技制造板块，供不应求驱动下的确定性也较明确。此外，日均成交额长期维持3万亿以上历史高位，券商板块业绩受益性极为突出而目前估值处于低位，修复机会较强。

东吴证券：A股震荡期延续，突破须看业绩再次确认和宏观流动性宽松条件

东吴证券认为，A股震荡期延续，K型分化明显。突破震荡需要什么条件?分子端的因素变化需要观察半年报预告的披露，一般在七月中旬附近业绩较好的公司会提前进行预告，产业层面的变化最快有望在三季度初有所体现。分母端的因素变化取决于全球流动性，在未来一个季度内美国通胀读数有望实现逐步下行，一定程度上将逆转市场过高定价的加息预期，全球宏观流动性的预期有望边际逐步宽松。从时间上来看，全球宏观流动性有望在7月美国经济数据公布前后产生变化。

微观流动性来看，日韩近期的成交金额在5月28日高点后出现逐步下滑，而中美成交额在最近一周逐步向上，显示市场微观流动性结构较为健康。总结来看，产业趋势的业绩再次确认和全球宏观流动性边际宽松作为突破震荡阶段的主要因素，均有望在三季度初发生变化，伴随着微观流动性的集中，震荡结束后，三季度初可能会启动一波对于全球流动性定价的修正，市场再度向上运行。

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：徐文强。