ETF日报(06.29)丨医保目录利好提振市场信心，创新药全线爆发 半导体设备ETF异动走强

智通财经APP获悉，今日港股三大指数悉数翻红，恒科指收涨逾3%全天表现强劲。医保目录利好提振市场信心，创新药板块今日全线爆发；半导体硅片行业涨价信号密集释放，相关半导体设备ETF异动走强。截至收盘，恒生指数涨1.57%，报23026.68点，全日成交额3153.79亿港元；恒生科技指数涨3.23%，报4393.01点。港股ETF方面，按规模排序居前的产品中，盈富基金(02800)收涨1.39%，报23.4港元；南方两倍做多海力士(07709)收跌6.5%，报146.8港元；南方两倍做多三星电子(07747)收跌10.41%，报158港元。

行业表现

1.医保目录利好提振市场信心，创新药板块今日全线爆发。截至收盘，创新药ETF华泰柏瑞(517120)涨9.43%，报0.673元；创新药ETF广发(515120)涨8.87%，报0.614元；恒生创新药ETF华泰柏瑞(520500)涨8.76%，报1.279元。

6月29日，据国家医保局公示，557个药品通过医保目录初审，54个药品通过商保创新药目录初审，标志着“医保+商保”双目录谈判进入实质性阶段，新引入的预申报及8年价格保护等机制同步落地。中泰证券指出，2026医保商保双目录预申报制度常态化，临床中后期管线即可提前排队进医保，海外Biotech研发投入上行，有望持续带动CRO临床订单、CDMO中试订单稳步增长。

中泰证券认为，尽管当前行情较为复杂多变，资金面扰动尤为明显，但当前医药板块股价低位且基本面持续向好的趋势没有变化，股价与基本面的剪刀差持续扩张，终会迎来纠偏，当前位置坚定看好医药板块的底部修复机会，建议逐步关注26Q2业绩，把握底部积极布局，重点看好26Q2业绩持续向好的CXO及上游板块，以及创新药底部机会。

2.美光强劲财报推升全球存储板块估值，AI芯片需求外溢至全产业链，相关半导体设备ETF异动走强。截至收盘，科创半导体设备ETF华泰柏瑞(588710)涨10.57%，报4.102元；科创半导体ETF华夏(588170)涨9.66%，报3.961元；半导体设备ETF国泰(159516)涨9.02%，报1.921元。

美光科技强劲财报推升全球存储板块估值，半导体硅片行业涨价信号密集释放，环球晶、合晶、台胜科等供应商已释放明确涨价信号，6英寸硅片已率先涨价，8英寸产品需求持续升温，12英寸产品正展开价格协商。此外，国际半导体产业协会SEMI近日上调预测，将2026年全球前道半导体设备市场规模增速预期从此前的16.5%大幅上调至23.5%，金额从1330亿美元调高至1522亿美元。

华泰证券表示，上周A股重心上移、成长主导，AI产业链在政策催化下演绎极致行情，但表观拥挤度已处高位。K型复苏短期延续，内需等偏弱反而打开政策加力的期待空间，AI产业周期共振仍强，行情趋势未必瓦解，但市场情绪回落并不充分、缺乏对冲，脆弱性在累积。中国银河证券指出，中报业绩窗口期来临，关注存储、半导体设备业绩超预期机会；根据产业进度，关注受益于存储扩产方向的材料和设备。

机构观点

国联安基金高诗观点认为，随着中报业绩披露季来临，叠加全市场较为关注的硬科技新股上市，短期市场或许存在较多扰动因素，但在存储、设备、上游材料等基本面较为扎实的细分领域，短期若有明显回调反而是不错的加仓机会。

高诗强调，半导体设备景气已从早期政策驱动转为企业自主扩产驱动，逻辑芯片、存储芯片两大算力载体持续大规模资本开支，未来两至三年设备需求维持高位；叠加国内设备厂商技术逐步对标海外龙头，国产替代红利持续释放，长期成长空间充足。剩余仓位择优布局光模块、高端PCB等下游高景气配套装备，通过标的轮动把握业绩兑现机会。