港股异动 | 光通信概念股跌幅居前 供需博弈决定光纤短缺时间 野村指行业产能扩张有加快迹象

智通财经APP获悉，光通信概念股跌幅居前，截至发稿，剑桥科技(06166)跌23.13%，报116港元；长飞光纤光缆(06869)跌21.46%，报200.4港元；俊知集团(01300)跌18.13%，报2.62港元；汇聚科技(01729)跌13.48%，报14.64港元。

消息面上，6月30日下午，长飞光纤举行了2025年度股东会。执行董事兼总裁庄丹在会上表示，预计未来三到五年，AI相关的算力基础设施仍将保持高投入。本轮光纤短缺的具体持续时间，要看供需双方平衡的结果。“在市场竞争过程中，你永远只能做你自己能够控制的事儿，对公司而言就是练好内功，在AI强需求的情况下保持更大份额。”

公开资料显示，今年以来，亨通光电、远东股份、通鼎互联、合盛硅业、大族激光等启动光棒扩产计划。野村表示，短期内供应限制将持续，长飞可继续受惠于较高的现货价格，以及因更多涉足AI数据中心市场而带来的利润率扩张。然而，若新进入者能成功开发高端产品并顺利执行其产能扩张计划，该行认为市场竞争将加剧，长飞光纤等现有参与者可能面临利润率扩张的压力。