A股开盘速递 | 三大指数集体上涨 科创50涨超2% 半导体产业链持续强势

7月10日，A股三大指数强势上涨，截至9:42，沪指涨0.20%，深成指涨0.73%，创业板指高开0.69%，科创50涨2.02%。

盘面上，早盘先进封装概念再度走强，华天科技一字涨停，走出4天3板，续创历史新高，深科达、同兴达、深科技、朗迪集团、长电科技涨超5%;CPO概念表现活跃，剑桥科技涨停，天孚通信、新易盛、光迅科技、东山精密、铭普光磁、仕佳光子、汇绿生态跟涨;PCB概念震荡拉升，平安电工涨停，迅捷兴、鹏鼎控股、南亚新材、广合科技、金安国纪跟涨。

展望后市，光大证券认为。随着国内流动性环境保持宽忪、硬科技扶持政策持续落地，叠加中报业绩预告进入集中披露高峰期，半导体产业链业绩持续超预期，强化资金抱团硬科技股，但当前多数板块的极致分化难改，短线或仍以结构性行情为主。

热门板块

1、先进封装概念反复走强

早盘先进封装概念再度走强，华天科技一字涨停，走出4天3板，续创历史新高，深科达、同兴达、深科技、朗迪集团、长电科技涨超5%。

点评:消息面上，群智咨询报告显示，先进封装需求持续高增，供应缺口将延续至2027年，供需拐点或在2027年下半年出现:2025年全球先进封装产能供需比约为-23%，2027年下半年产能将达到平衡并进入温和增长周期。

2、CPO概念表现活跃

CPO概念表现活跃，剑桥科技涨停，天孚通信、新易盛、光迅科技、东山精密、铭普光磁、仕佳光子、汇绿生态跟涨。

点评:消息面上，"超节点与GW级AIDC技术论坛些Open AIInfrna社区半年工作会议"在北京举行。会上，华为联合中国移动研究院、京东云、百度、中国电子技术标准化研究院等20余家产业链伙伴，共同启动OPENNPO项目，并发起国内首个NPO光互连MSA。

3、PCB概念震荡拉升

PCB概念震荡拉升，平安电工涨停，迅捷兴、鹏鼎控股、南亚新材、广合科技、金安国纪跟涨。

点评:消息面上，中信建投研报表示，算力需求正成为PCB行业最重要的结构性增量，推动AI场景PCB升级为高多层、高密度、高速、低损耗和高可靠的平台型产品。

机构观点

光大证券:半导体产业链业绩持续超预期，强化资金抱团硬科技股，短线或仍以结构性行情为主

展望后市，光大证券认为，随着国内流动性环境保持宽松、硬科技扶持政策持续落地，叠加中报业绩预告进入集中披露高峰期，半导体产业链业绩持续超预期，强化资金抱团硬科技股，但当前多数板块的极致分化难改，短线或仍以结构性行情为主。市场风险偏好回落，场内资金更倾向于抱团业绩确定性板块。在产业高景气周期与国产替代逻辑共振催化下，存储芯片、先进封装、GPU、半导体硅片、AI算力等有中报业绩支持的半导体科技成长题材逆势活跃。此外，原油此前已有明显调整，随着中东地缘险再次升温，油气采据板块也迎来修复预期。不过，当前市场核心矛盾仍是中报业绩验证期资金风险偏好较低，仍需聚焦具备高景气而滞涨的细分头。

财信证券:7月份处于市场过渡阶段，预计市场将处于较大波动状态

财信证券认为，周四，大盘探底回升，科创50指数领涨。当日A股走出独立行情，实现探底回升。早盘受韩国市场高开低走影响，大盘一度震荡走弱，但午后在科创方向的带动下走高，最终实现放量上涨。盘面上，虽然三大指数收涨，但结构上分化明显，半导体产业链、Al硬件产业链全线走强，红利、锂电方向走弱。总体而言，当日反弹尽管仍呈现出结构性行情，不过在美伊局势反复、韩国股市波动的背景下，A股走出"V"型反转的独立行情，属于积极信号，反映出短期风险已得到较大程度释放，投资者可提升风险偏好参与市场短线反弹行情。中期来看，7月份处于市场过渡阶段，预计市场将处于较大波动状态，建议以均衡配置为主。

华泰证券:科技内部建议规避纯题材和高拥挤方向关注四条线索

华泰证券指出，短期科技超跌后或有修复，但拥挤度压力充分消化前可能仍处于高波动状态，7月中下旬中美财报季共振下有望迎来做多窗口。科技内部建议规避纯题材和高拥挤方向，关注四条线索:1)国产A(算力，包括昇腾生态、国产GPU供应链和模型侧真实调用;2)存储，尤其是长协、扩产和HBM/高端DRAM受益链;3)受益于存储扩产和国产替代预期的半导体设备;4)受益于Al通胀的MLCC、PCB及上游材料。

国金证券:半导体设备需求上行，存储芯片量价升，全球资本开支结构性上调

国金证券认为，存储扩产周期开启,半导体设备需求上行，存储芯片量价齐升，全球资本开支结构性上调。需求端，A算力驱动高端存储需求爆发,AI服务器DRAM、NAND搭载量大幅高于传统服务器。供给端，海外存储龙头将多数先进制程产能向HBM与高端DDR5倾斜，通用存储产能被挤压，供需缺口持续扩大，推动存储芯片量价齐升。在此背景下，海外头资本开支大幅跳升，美光2026年规划资本开支高达270亿美元，同比增长70.3%，叠加国内两存上市在即有望持续扩产，全球存储厂商资本开支结构性上调。

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：李佛。