科技熄火、防御崛起！美股财报季资金大迁徙，哪些低估消费必需品公司值得关注？

智通财经APP获悉，随着美股二季度财报季进入密集披露窗口期，投资者在经济环境不确定的背景下将目光投向消费必需品板块，重点关注相关企业的定价策略、消费者需求和利润率趋势变化，以此筛选具备安全边际的优质标的。

Seekingalpha表示，许多蓝筹股被视为防御性投资，估值具有吸引力的企业可能会吸引更多关注。该机构筛选出一批二季度财报季值得重点关注的低估消费必需品龙头，覆盖包装食品、食品分销、商超零售、烟草、饮料、家居及个人护理等多个细分赛道。

其中，康尼格拉(CAG.US)、金宝公司(CPB.US)、通用磨坊(GIS.US)和联合原生态食品(UNFI.US)斩获最高A+评级，是当前板块内估值折价最显著的标的;

紧随其后的是获得A类评级的优质企业，包括艾伯森(ACI.US)、美国达尔令国际(DAR.US)、卡夫亨氏(KHC.US)、奥驰亚(MO.US)、Pilgrim's Pride(PPC.US)、莫库酒业(TAP.US);

此外，Cal-Maine Foods(CALM.US)、高乐氏(CLX.US)、科蒂(COTY.US)等个股获得A-评级，同样具备可观的估值修复空间。

市场风格大切换 资金已经“用脚投票”

随着财报季持续推进，市场风格迎来显著切换。此前受AI热潮推高的芯片等高估值科技板块持续承压、股价大幅回调，市场避险情绪升温，大量资金从高波动成长赛道撤出，转而布局业绩确定性强、估值合理的防御性板块。

最新一周美股ETF资金流向数据可清晰印证市场资金的避险轮动逻辑。截至7月24日当周，标普500指数11大行业板块中，7个板块实现资金净流入，防御性板块包揽资金流入前列，高波动成长、金融板块遭遇资金流出。

根据etfdb.com的数据，上周11只标普500指数行业追踪ETF的净流入总额约为3.4911亿美元。防御属性板块吸金能力遥遥领先，医疗板块ETF(XLV)以3.6084亿美元的净流入规模位居榜首，消费必需品板块ETF(XLP)紧随其后，净流入3.1364亿美元，工业板块ETF(XLI)净流入3.1086亿美元。

相比之下，金融板块ETF(XLF)单周净流出4.0382亿美元，为全周最大流出板块;可选消费板块ETF(XLY)、通信服务板块ETF(XLC)分别净流出3.436亿美元、2.9548亿美元。

与此同时，贵金属品类走势分化，黄金ETF(GLD)单周净流入13.3亿美元，价格同步上涨1.12%;但白银ETF(SLV)小幅净流出3023万美元。

加密资产成为当周资金流出重灾区。比特币ETF（IBIT）单周净流出12.9亿美元，同期比特币价格下跌3.26%，市场风险资产抛售情绪凸显。1倍做空比特币期货ETF（BITI）流出896万美元。